歲月不居，時節如流。

　　在新年鐘聲即將敲響之際，龍琨傳媒梳理了紙包裝行業2021年的大事件，以窺探行業未來發展趨勢及企業動向。在這一年，許多包裝企業開始沖擊資本市場，正在進行或籌備上市事宜。

　　上市，是企業實現規范發展，獲得持續、穩定的融資渠道的重要方式，將極大地提高抗風險能力。近年來，紙企延伸產業鏈條，建設包裝項目，無疑加劇了包裝企業的市場競爭壓力，這也形成了龍琨傳媒年末觀察系列之二：紙業巨頭“不安分”，一級廠數量又增加！

　　包裝產業與一級廠

　　當前，我國紙包裝行業已形成一個完整、合理的產業系統，從上世紀80年代至今，整體可概括為四個發展階段。

　　20世紀80年代，全國包裝行業管理機構誕生，紙包裝行業開始起步，企業規模雖然相對較小，但利潤空間較高。20世紀90年代，紙包裝行業步入野蠻生長階段，企業數量大幅增加，市場競爭開始激烈，利潤水平有所下滑。

　　21世紀初，紙包裝行業快速增長，部分企業憑借產品質量及服務在市場競爭中脫穎而出，在區域乃至全國范圍內初具領先優勢；2011年至今，行業開始大規模整合，淘汰落后產能，企業逐步向自動化、智能化方向轉型升級，多家企業初步完成國內生產基地布局。

　　時至今日，我國經營瓦楞包裝產品的企業主要分為三類：既生產原紙也生產紙板和紙箱的一級廠，外購原紙但自產紙板與紙箱的二級廠，外購紙板用以加工紙箱的三級廠。此外，市場上也存在不少貿易商，專門從事原紙甚至紙板的貿易。

　　在這幾類企業中，企業數量隨著投資規模逐步遞減。三級廠投資最少、資產最輕，數量極多，企業員工多則幾十上百人，少則僅有寥寥數人；二級廠擁有瓦楞紙板生產線，全國大概在3000家上下；一級廠投資規模巨大，產品豐富，國內僅有20家左右。

　　據筆者所知，一級廠多是造紙企業逐步向下延伸產業鏈而形成的，其紙板、紙箱業務由于擁有原紙成本及質量優勢，在市場上具有較大的競爭力。在相當程度上，造紙企業之所以發展紙板、紙箱業務，成為一級廠，是為了擴大原紙銷量，提高市場份額。

　　“不安分”的紙業巨頭

　　目前，我國一級廠雖然為數不多，但來勢洶洶，不少一級廠巨額投資包裝項目或收購包裝企業，以一體化運營提高整體經營效益，實現產品全產業鏈履蓋，從而有效防止上下游行業波動帶來的風險。2021年，多家一級廠繼續擴建包裝產能。

　　玖龍紙業

　　玖龍紙業在造紙及包裝行業的地位自不必多說，其國內9大生產基地及海外的漿紙年產能已達1800多萬噸，在國內穩居龍頭，在全球亦位居前列。根據玖龍紙業2020/2021年報顯示，集團造紙總設計年產能于2024年6月底前，將達到2382萬噸。

　　在包裝業務上，玖龍紙業目前在國內共有8個包裝基地，分別位于太倉、東莞、天津、成都、沈陽、東莞樟木頭、泉州、重慶。據玖龍紙業2020/2021年報顯示，集團下游包裝廠總設計年產能超過14億平方米。

　　即便如此，玖龍紙業仍在擴張。在2020/2021年報中，玖龍紙業表示：我們正擴大下游包裝產能，引進最先進的紙板紙箱生產線、加工設備及物流系統。預計各個項目完成后，本集團之下游包裝廠總設計年產能將超過24億平方米。

　　山鷹國際

　　與玖龍紙業同樣保持高度擴張態勢的一級廠，還有山鷹國際。據其2021年半年報顯示，公司目前在國內共擁有安徽馬鞍山、浙江嘉興、福建漳州、湖北荊州、廣東肇慶五大造紙基地，現有落地產能約600萬噸，位列行業前三。同時，還有多個造紙相關項目正在建設中。

　　在包裝板塊，山鷹國際的包裝產業布局于沿江沿海經濟發達地區，貼近行業頭部客戶聚集地，輻射江蘇、浙江、安徽、福建、廣東、湖北、山東、四川、天津等省市，年產量超過19億平方米，位居中國第二，僅次于合興包裝。

　　山鷹國際2021年半年報還顯示，公司設立了融合精包、外包、紙塑等多業務聯動的大包裝集團，同時成立大客戶中心，在多行業優質賽道重兵布陣。另據山鷹國際2021年11月經營數據快報顯示，公司包裝板塊1-11月的銷量已達18.36平方米，同比增長39.53%。

　　榮成紙業

　　據臺媒報道，2021年12月24日，榮成紙業召開法說會，財務長暨發言人王瑞榮表示：未來3年規劃于兩岸持續擴增低碳造紙及綠色包裝產能，其中紙箱布局將有突破性大躍進，大增61％產能將成為未來成長引擎。

　　榮成紙業集團總部位于臺灣，是低碳造紙、綠色包裝的垂直整合服務型制造業。在大陸，榮成紙業現擁有無錫榮成、平湖榮成、湖北榮成（松滋）三大造紙基地，據說總箱板紙年產能在大陸排名第四。同時，公司還有眾多包裝基地。

　　具體而言，榮成紙業在兩岸設有4座造紙廠、12座綠色包裝廠、30座廢紙環保站。其中，彰化二林廠新增紙機產能已在7月開出，武漢綠色包裝廠11月投產、龍潭綠色包裝廠12月完成擴產，目前尚有長沙綠色包裝廠籌備中。

　　榮晟環保

　　此外，近幾年仍在加碼包裝產業的一級廠，還有浙江榮晟環保紙業股份有限公司。該企業主要產品包括牛皮箱板紙、高強瓦楞原紙、瓦楞紙板和蒸汽等，核心產品為牛皮箱板紙、高強瓦楞原紙和瓦楞紙板三大類包裝紙板。

　　2019年9月份，榮晟環保年產3億平方米新型智能包裝材料建設項目開工儀式順利舉行。該項目總投資3億元，規劃用地約37600平方米，總建筑面積46700平方米，將引進兩條瓦楞紙板生產線等先進的生產設備，形成3億平方米的年生產能力。

　　2021年10月份，榮晟環保年產5億平方綠色智能包裝產業園項目簽約儀式舉行。項目總投資8億元，用地約430畝，將建設集工業包裝、電商包裝、高端彩印包裝于一體的智能包裝產業園。目前，項目實施單位安徽榮晟包裝新材料科技有限公司已注冊成立。

　　越來越多的一級廠

　　一級廠加碼包裝產業，給原本就已產能過剩的包裝市場帶來了強大沖擊。更“可怕”的是，還有不少造紙企業正在成為一級廠的路上。僅筆者所知，東莞金洲紙業有限公司、東莞順裕紙業有限公司、長白山琦祥紙業有限公司就已在建設或計劃建設包裝項目。

　　東莞金洲紙業

　　東莞金洲紙業有限公司創建于2002年，是一家以廢紙為主要原料的包裝紙生產企業。公司于2019年4月吸收合并東莞市潢涌銀洲紙業有限公司，完成合并后的占地總面積達1000多畝，高強瓦楞原紙和高檔牛皮箱板紙年產量達百萬噸。

　　2021年10月份，東莞金洲紙業旗下的東莞市銀洲環保包裝有限公司引進的首條BHS瓦楞紙板生產線成功開機。該包裝項目占地面積約七十畝，總投資6億元，計劃分兩期建設，一期以紙板生產為主，引進兩條BHS高速瓦楞紙板生產線。

　　項目還將配備先進的原紙進出庫輸送線、紙板整理區，紙板儲存區、裝車備料區、裝車碼頭等主要流程的功能區域，同時引入先進的原紙進出庫數據管理系統、訂單排產系統、倉儲物流管理等管理系統，實現全流程的自動化管理。

　　東莞順裕紙業

　　東莞順裕紙業有限公司成立于2002年8月，是香港永昌實業投資有限公司投資控股的一家港商合資造紙企業。公司位于東莞市望牛墩鎮朱平沙村金沙大道旁，占地面積約400畝，主要產品為高強瓦楞芯紙，年產能近70萬噸，市場主要集中于珠三角洲地區。

　　據了解，東莞順裕紙業有限公司的紙箱包裝項目1號廠房建筑面積4912平方米，已于2020年底建成投用。2號和3號廠房開工儀式在2021年8月份順利舉行，其中2號廠房建筑面積3680平方米，3號廠房建筑面積2024平方米。

　　本次2號、3號廠房奠基開工，體現了東莞順裕紙業有限公司對紙箱包裝行業的發展信心。項目預計2021年年底前完成項目整體竣工驗收，完工后將提升倉儲面積和儲存能力，實現高效物流再升級，可更有效、更快、更穩定的服務客戶，提升效率。

　　白山市琦祥紙業

　　2020年底、2021年初，一則消息在瓦楞包裝行業引起不小的震動：吉林琦祥包裝材料集團有限公司年產2.8億平方米瓦楞紙板智能生產線項目，獲吉林省白山市發展和改革委員會審核通過。該企業與白山市琦祥紙業有限公司的法人，是同一人。

　　白山市琦祥紙業有限公司成立于2006年11月份，是一家以包裝紙制造為主體的民營企業，經過10余年的拼搏發展，現已成為東三省包裝用紙的龍頭企業。而年產2.8億平方米瓦楞紙板智能生產線項目，位于吉林省白山市渾江區，將引進兩條BHS瓦楞紙板生產線。