繼國家發改委、國家環�？偩秩涨奥摵习l布造紙、酒精、味精、檸檬酸四行業落后產能淘汰時間表之后，國家發改委今天召開《造紙產業發展政策》發布暨宣貫會議，發布“十一五”《造紙產業發展政策》，以指導造紙產業健康發展。

 《造紙產業發展政策》對造紙行業產業布局、纖維原料、資源節約、環境保護、行業準入等12個方面進行了規范和規定�！对旒埉a業發展政策》提出，通過轉變增長方式，增強行業和企業社會責任意識，嚴格執行國家有關環境保護等法律法規，力爭到2010年實現造紙產業噸產品平均取水量由2005年103立方米降至80立方米、綜合平均能耗(標煤)由2005年1.38噸降至1.10噸、化學需氧量由2005年160萬噸減到140萬噸。

    目前我國制漿造紙工業大型集團少、強勢企業少，大部分制漿造紙企業規模過小。國家發改委工業司副司長賀艷麗指出，造紙行業的散、亂局面，限制了企業技術水平、產品水平和污染的有效防治。

《造紙產業發展政策》要求，“十一五”期間，造紙產業布局要充分考慮纖維資源、水資源、環境容量等條件，力求資源配置合理，與環境協調發展。造紙產業發展總體布局應“由北向南”調整，形成整體的產業新布局。

    賀艷麗介紹說，“十一五”期間，重點環境保護地區、嚴重缺水地區、大城市市區，不再布局制漿造紙項目，禁止嚴重缺水地區建設灌溉型造紙林基地。

    2002年~2005年我國造紙行業以長江為分界線，初步調整已經初見成效，長江以南和長江以北的布局比例已經達到52％和48％。

    按照《造紙產業發展政策》提出的“由北向南”調整的目標，“十一五”期間，長江以南是造紙產業發展的重點地區，要以林紙一體化工程建設為主，加快發展制漿造紙產業。長江三角洲和珠江三角洲地區，特別要重視利用國內外木漿和廢紙等造紙，原則上不再布局利用木材的木漿項目。

    長江以北是造紙產業優化調整地區，重點調整原料結構、減少企業數量、提高生產集中度。

    黃淮海地區要淘汰落后草漿產能，增加商品木漿和廢紙的利用，適度發展林紙一體化，控制大量耗水的紙漿項目，加快區域產業升級，確保在發展造紙產業的同時不增加或減少水資源消耗和污染物排放。

    東北地區加快造紙林基地建設，加大現有企業改造力度，提高其競爭力，原則上不再布局新的制漿造紙企業。

    據了解，2005年造紙工業廢水排放量36.7億噸，約占全國重點統計企業廢水排放總量的17.0％，COD排放量159.7萬噸，占全國重點統計企業COD排放總量的32.4％。其中草漿生產線有堿回收裝置的產量僅占草漿總產量的30.0％，草類制漿COD排放量占整個造紙工業排放量的60％以上。

    支持造紙企業兼并重組

    國家發改委昨日公布的《造紙產業發展政策》提出，“十一五”期間，國家將適度控制紙及紙板項目的建設，到2010年，紙及紙板新增產能2650萬噸，淘汰現有落后產能650萬噸，有效產能達到9000萬噸。

    《政策》表示，政府將支持國內企業通過兼并、聯合、重組和擴建等形式，發展10家左右100萬噸至300萬噸具有先進水平的制漿造紙企業，發展若干家年產300萬噸以上跨地區、跨部門、跨所有制的、具有國際競爭力的大型制漿造紙企業集團。

 與此同時，加快整合現有木漿生產企業，關停規模小、技術落后的木漿生產企業；改變小型廢紙漿造紙企業數量過多的現狀，原則上不再興建化學草漿生產企業。到2010年，爭取使排名前30名的制漿造紙企業紙及紙板產量之和占總產量的比重由目前的32%提高至40%。

    在產業布局上，《政策》表示，我國造紙產業發展總體布局應“由北向南”調整，形成合理的產業新布局。其中，長江以南是造紙產業發展的重點地區，要以林紙一體化工程建設為主，加快發展制漿造紙產業；長江以北是造紙產業優化調整地區，重點調整原料結構、減少企業數量、提高生產集中度。

    在資源節約和環境保護方面，把切實降低水資源消耗作為造紙工業資源節約的重點，把草漿企業的污染治理作為造紙工業治理環境污染的關鍵。全面建設廢水排放遠程在線監測體系，定期公布企業廢水排放情況，依法責令未達標企業限期治理，仍不達標或超總量指標的企業要依法關停。

    優化產業布局和循環節約

    國家發改委10月31日發布的《造紙產業發展政策》指出，我國將通過優化造紙產業布局，原料結構和產品結構，轉變增長方式，構建林業和造紙業結合、行業裝備先進、生產清潔、增長持續、循環節約、競爭有序的現代造紙產業。

    《政策》提出，為滿足國內市場需求，到2010年，我國紙和紙板產能將從現在的7000萬噸增加到9000萬噸。

    《政策》指出，“十五”期間，我國造紙工業發展迅速，但存在的問題也較為嚴重，突出表現在：規模不合理，規模效益水平低；優質原料缺口大，對外依存度高；資源消耗較高，污染防治任務艱巨；裝備研發能力差，先進裝備依靠進口；外資利用結構有待優化，統籌協調發展任務緊迫。

    近日，國家發展和改革委員會頒布《造紙產業發展政策》（簡稱《政策》），對產業發展目標、發展模式等做出了規定與規范，并且指出我國將通過優化造紙產業布局，原料結構和產品結構，轉變增長方式，構建林業和造紙業結合、行業裝備先進、生產清潔、增長持續、循環節約、競爭有序的現代造紙產業。結合前期《中國造紙協會關于造紙工業"十一五"發展的意見》（簡稱《意見》）中的要點，我們對這兩個指導性文件做如下點評：

    1、我國的造紙行業并非沒落衰退的行業。雖然目前處于行業景氣周期的底部，但我們認為目前正在逐漸走出低谷，而且行業總體處于穩步發展向好的趨勢，我們認為造紙行業具備了投資機會到來的條件。

    2、由于造紙原料結構優化受到耗水、COD等約束性指標的支撐，我們認為原料升級的趨勢不可逆轉。因此更加看好如太陽紙業、華泰股份、岳陽紙業等已經完成原料升級或林紙一體化的企業。

    3、由于提出了"由北向南"調整的產業新布局的觀點。我們更加看好岳陽紙業等處于南方地區的優勢龍頭企業。由于華泰、晨鳴和銀鴿在南方已經開始實施林紙一體化項目，我們認為企業也將因此受益。

    4、由于"十一五"期間造紙工業對新建項目的起始規模要求非常高，我們認為只有那些擁有強大資金實力、廣泛融資渠道和相對較低融資成本的企業才具備了產能擴張的條件。

更加看好如華泰、太陽、晨鳴、岳紙等龍頭企業。
   
  國家發改委發布了《造紙產業發展政策》，制定該產業發展政策是為了建立公平的市場秩序和良好的發展環境，解決造紙產業發展中存在的問題，指導產業健康發展�！对旒埉a業發展政策》在產能規劃、環保、產業布局、纖維原料、行業準入方面做出了具體的規定。

    一、產能規劃

    政策：《造紙產業發展政策》明確提出了適度控制紙及紙板項目的建設，到2010年，紙及紙板新增產能2650萬噸，淘汰現有落后產能650萬噸，有效產能達到9000萬噸。

    點評：目前，我國造紙工業企業3600家，能力約7000萬噸，2010年達到9000萬噸意味著年均產能增幅應在8%左右，略低于GDP年均增速，這一規劃符合我國造紙行業發展的規律，基本可以保證未來造紙行業供需平衡。

    對上市公司影響：產能規劃的推出基本決定了未來幾年產能投放量，結合行業準入門檻的提高，未來新增產能將主要來自于大型造紙企業，行業集中度有望提高，龍頭上市企業將受益。

    二、環保

    政策：《造紙產業發展政策》要求造紙行業轉變增長方式，增強行業和企業社會責任意識，嚴格執行國家有關環境保護、資源節約、勞動保障、安全生產等法律法規。到2010年實現造紙產業噸產品平均取水量由2005年103立方米降至80立方米、綜合平均能耗（標煤）由2005年1.38噸降至1.10噸、污染物（COD）排放總量由2005年160萬噸減到140萬噸，逐步建立資源節約、環境友好、發展和諧的造紙產業發展新模式。

    點評：《造紙產業發展政策》對行業環境保護以及資源消耗做出了較為具體的規定，結合此前推出的環保政策，應該看到國家對于行業的環保要求越加嚴格，造紙行業企業的環保投入將需要繼續增加，污染型的中小企業仍將繼續面臨淘汰壓力。

    對上市公司影響：目前重點上市公司基本都完成了環保改造，未來投資新項目也都屬于高端低污染項目，因此環保政策越加嚴格對于該類企業沒有太大影響，反而可以進一步鞏固龍頭地位。

    三、產業布局

    政策：長江以南是造紙產業發展的重點地區，要以林紙一體化工程建設為主，加快發展制漿造紙產業。東南沿海地區是我國林紙一體化工程建設的重點地區；長江中下游地區在充分發揮現有骨干企業積極性的同時，要加快培育或引進大型林紙一體化項目的建設主體，逐步發展成為我國林紙一體化工程建設的重點地區；西南地區要合理利用木、竹資源，變資源優勢經濟優勢，堅持木漿、竹漿并舉；長江三角洲和珠江三角洲地區，特別要重視利用國內外木漿和廢紙等造紙，原則上不再布局利用本地木材的木漿項目。長江以北是造紙產業優化調整地區，重點調整原料結構、減少企業數量、提高生產集中度。黃淮海地區要淘汰落后草漿產能，增加商品木漿和廢紙的利用，適度發展林紙一體化，控制大量耗水的紙漿項目，加快區域產業升級，確保在發展造紙產業的同時不增加或減少水資源消耗和污染物排放；東北地區加快造紙林基地建設，加大現有企業改造力度，提高其競爭力，原則上不再布局新的制漿造紙企業；西北地區要通過龍頭企業的兼并與重組，加快造紙產業的整合，嚴格控制擴大產能。

重點環境保護地區、嚴重缺水地區、大城市市區，不再布局制漿造紙項目，禁止嚴重缺水地區建設灌溉型造紙林基地。
   
  點評：《造紙產業發展政策》對全國的造紙行業發展進行了產業布局，該布局充分考慮了各地區資源的特點，確立了在長江以南地區重點發展造紙行業，長江以北地區產業優化調整的格局。該產業布局基本指明了未來我國造紙行業發展的產業格局，長江以南將成為造紙行業發展的重點地區，未來林紙一體化工程在該地區將獲得大發展，整個造紙業重心將進一步南移。北方地區中，東北、西北地區造紙行業產能將保持現有水平的基礎上進行行業整合，華北黃淮地區則需要在環保控制下適度發展規模，進行行業整合。

    對上市公司影響：該產業布局的推出短期內不會對行業產生大的影響，但是卻可以在以下幾個方面影響行業的發展：

    一是促進行業整合，催生大企業集團�！对旒埉a業發展政策》明確提出對北方地區的造紙行業發展將進行限制，促進北方企業進行整合，在整體行業投資規模受到控制的條件下，華泰、太陽、晨鳴、博匯、銀鴿幾家北方企業可以通過擴大產能，兼并重組地方企業，成為未來的行業龍頭企業。

    二是促進長江以南造紙行業的發展。北方造紙行業受到一定的限制，意味著北方企業的產業投資將逐步南移，而且明確鼓勵在東南沿海地區發展林紙一體化項目，也將對于造紙企業積極增加在該地區的投資帶來積極影響。南方造紙行業上市公司都是區域性的龍頭企業，在本地實施林紙一體化項目是企業擴大規模，加快發展的良好機遇。

    四、纖維原料

    政策：充分利用國內外兩種資源，提高木漿比重、擴大廢紙回收利用、合理利用非木漿，逐步形成以木纖維、廢紙為主、非木纖維為輔的造紙原料結構。

    到2010年，木漿、廢紙漿、非木漿結構達到26%、56%、18%。加快推進林紙一體化工程建設，大力發展木漿，鼓勵利用木材采伐剩余物、木材加工剩余物、進口木材和木片等生產木漿，合理進口國外木漿。到2010年，力爭實現建設造紙林基地500萬公頃、新增木漿生產能力645萬噸的目標。支持國內有條件的企業到國外建設造紙林基地和制漿造紙項目。加大國內廢紙回收，提高國內廢紙回收率和廢紙利用率，合理利用進口廢紙。盡快制定廢紙回收分類標準，鼓勵地方制定廢紙回收管理辦法，培育大型廢紙經營企業，建立廢紙回收交易市場，規范廢紙回收行為。到2010年，使我國國內廢紙回收率由目前的31%提高至34%，國內廢紙利用率由32%提高至38%。堅持因地制宜，合理利用非木纖維資源。充分利用竹類、甘蔗渣和蘆葦等資源制漿造紙,嚴格控制禾草漿生產總量，加快對現有禾草漿生產企業的整合，原則上不再新建禾草化學漿生產項目。淘汰年產3.4萬噸及以下化學草漿生產裝置、蒸球等制漿生產技術與裝備，以及窄幅寬、低車速的高消耗、低水平造紙機。禁止采用石灰法制漿，禁止新上項目采用元素氯漂白工藝（現有企業應逐步淘汰）。禁止進口淘汰落后的二手制漿造紙設備。

    點評：造紙行業原料問題一直困擾國內造紙行業的發展，《造紙產業發展政策》提出到2010年，木漿、廢紙漿、非木漿結構達到26%、56%、18%，使國內造紙行業原料結構進一步合理，鼓勵發展林紙一體化，發展廢紙回收，合理利用非木纖維資源。

明確提出鼓勵國內企業到海外開展林紙一體化項目投資。
    對上市公司影響：目前上市公司中，已經有岳陽紙業、美利紙業、華泰股份、晨鳴紙業、景興紙業開展了林紙一體化項目建設，產業政策對于該類項目的鼓勵將進一步促進上市公司開展林紙一體化項目建設。同時，國內大規模開展林紙一體化項目，將逐步降低對進口木漿的依賴，對行業盈利能力的提升也大有裨益。

    五、行業整合

    政策：支持國內企業通過兼并、聯合、重組和擴建等形式，發展10家左右100萬噸至300萬噸具有先進水平的制漿造紙企業，發展若干家年產300萬噸以上跨地區、跨部門、跨所有制的、具有國際競爭力的大型制漿造紙企業集團。