重要提示
本公司董事會及董事保證本報告所載資料不存在任何虛假記載、誤導性陳述或者重
大遺漏，并對其內容的真實性、準確性和完整性承擔個別及連帶責任。
公司負責人董事長徐祥先生、總經理李迎春先生、財務負責人及會計機構負責人劉
君先生聲明：保證年度報告中財務報告的真實、完整。
目 錄
重要提示
一、公司基本情況簡介
二、會計數據和業務數據摘要
三、股本變動及股東情況
四、董事、監事、高 級管理人員和員工情況
五、公司治理結構
六、股東大會情況簡介
七、董事會報告
八、監事會報告
九、重要事項
十、財務報告
十一、備查文件目錄
一、公司基本情況簡介
1、公司法定中文名稱: 牡丹江恒豐紙業股份有限公司
公司法定英文名稱：MUDANJIANG HENGFENG PAPER CO.,LTD.
2、公司法定代表人：徐 祥
3、公司董事會秘書：李榮偉
證券事務代表：王國棟
聯系地址：黑龍江省牡丹江市陽明區造紙路11號
電話：0453-6336668
傳真：0453-6330989
電子信箱：sh356@hengfengpaper.com
4、公司注冊及辦公地址：黑龍江省牡丹江市陽明區造紙路11號
郵政編碼：157013
公司國際互聯網網址：http://www.hengfengpaper.com
公司電子信箱：sh356@hengfengpaper.com
5、公司選定的信息披露報紙名稱：《中國證券報》、《上海證券報》
登載公司年度報告的中國證監會指定網站的網址: http://www.sse.com.cn
公司年度報告備置地點：公司董事會秘書處
6、公司股票上市交易所：上海證券交易所
股票簡稱：恒豐紙業
股票代碼：600356
7、公司首次注冊登記日期：一九九四年三月六日
注冊地址：黑龍江省牡丹江市陽明區造紙路11號
公司最近一次變更注冊登記日期：二OO一年十二月十二日
注冊地址：黑龍江省牡丹江市陽明區造紙路11號
企業法人營業執照注冊號：2300001101433
稅務登記號碼：231011130233769
公司聘請的會計師事務所名稱：深圳南方民和會計師事務所有限責任公司
辦公地址：深圳市深南中路2072號電子大廈7-8樓
二、會計數據和業務數據摘要
（一）、本年度主要利潤指標
單位：元
項 目 金 額
利潤總額 109,507,529.72
凈利潤 74,581,921.02
扣除非經常性損益后的凈利潤 73,317,154.12
主營業務利潤 212,187,370.76
其他業務利潤 140,324.27
營業利潤 108,443,714.08
投資收益 1,556,547.96
補貼收入 -
營業外收支凈額 -492,732.32
經營活動產生的現金流量凈額 103,741,828.68
現金及現金等價物凈增減額 34,714,240.13
注:扣除的非經常性損益項目和金額如下:
項目 金額（元）
短期投資損益 1,556,547.96
營業外收入 32,851.36
營業外支出 (525,583.68)
小計 1,063,815.64
以上項目所得稅影響數 (200,951.26)
非經常性損益合計 1,264,766.90
（二）、公司前三年主要會計數據和財務指標
項目 單位 2004年度 2003年度
主營業務收入 元 566,475,835.03 503,501,802.49
凈利潤 元 74,581,921.02 69,706,110.49
總資產 元 1,156,894,903.18 947,092,663.65
股東權益（不含少數股東
權益） 元 644,390,656.45 597,808,735.43
每股收益（全面攤�。� 元/股 0.53 0.50
每股收益（加權平均） 元/股 0.53 0.50
每股收益（扣除非經常性損
益后） 元/股 0.52 0.52
每股凈資產 元/股 4.60 4.27
調整后的每股凈資產 元/股 4.59 4.27
每股經營活動產生的現金流
量凈額 元/股 0.74 0.39
凈資產收益率（全面攤�。� % 11.57% 11.66
凈資產收益率（加權平均） % 12.01% 12.31
扣除非經常性損益后的加
權平均凈資產收益率 % 11.80% 12.76
2002年度
項目
調整后 調整前
主營業務收入 426,224,599.35 426,224,599.35
凈利潤 47,406,243.81 47,406,243.81
總資產 700,858,272.60 700,858,272.60
股東權益（不含少數股東
權益） 535,102,624.94 528,102,624.94
每股收益（全面攤�。� 0.3386 0.3386
每股收益（加權平均） 0.3386 0.3386
每股收益（扣除非經常性損
益后） 0.3651 0.3651
每股凈資產 3．82 3.77
調整后的每股凈資產 3．82 3.76
每股經營活動產生的現金流
量凈額 0.65 0.65
凈資產收益率（全面攤�。� 8.86 8.98
凈資產收益率（加權平均） 9.27 9.27
扣除非經常性損益后的加
權平均凈資產收益率 9.99 9.99
（三）、報告期內股東權益變動情況
單位：元
項目 股本 資本公積 盈余公積
期初數 140,000,000 274,729,749.4 52,196,702.81
本期增加 11,187,288.15
本期減少
期末數 140,000,000 274,729,749.4 63,383,990.96
變動原因 利潤分配增加
項目 法定公益金 未分配利潤 股東權益合計
期初數 17,398,900.93 130,882,283.22 597,808,735.43
本期增加 3,729,096.05 74,581,921.02 85,769,209.17
本期減少 39,187,288.15 39,187,288.15
期末數 21,127,996.98 166,276,916.09 644,390,656.45
變動原因 利潤分配增加 本年利潤增加 本年利潤增加
注：本公司調整了擬分配現金股利在資產負債表中的列示方法，原為在股東權益類
中單列，現調整為未分配利潤的子項，本年擬分配現金股利不在利潤分配表中體現。為
比較起見相應調整了年初報表，年初未分配利潤數調整后包括了2003年的擬分配現金股
利。
三、股本變動及股東情況
(一)、公司股份變動情況表
數量單位：股
本次變動增減（+，-）
本次變
公積金
動前 配股 送股 增發
轉股
一、未上市流通股份
1、發起人股份 80,000,000
其中：
國家持有股份 79,800,000
境內法人持有股份 200,000
境外法人持有股份
其他
2、募集法人股份
3、內部職工股
4、優先股或其他
未上市流通股份合計 80,000,000
二、已上市流通股份
1、人民幣普通股 60,000,000
2、境內上市的外資股
3、境外上市的外資股
4、其他
已上市流通股份合計 60,000,000
三、股份總數 140,000,000
本次變動增減（+，-）
本次變
其他 小計 動后
一、未上市流通股份
1、發起人股份 80,000,000
其中：
國家持有股份 79,800,000
境內法人持有股份 200,000
境外法人持有股份
其他
2、募集法人股份
3、內部職工股
4、優先股或其他
未上市流通股份合計 80,000,000
二、已上市流通股份
1、人民幣普通股 60,000,000
2、境內上市的外資股
3、境外上市的外資股
4、其他
已上市流通股份合計 60,000,000
三、股份總數 140,000,000
(二)、股票發行與上市情況
到報告期末為止的前三年內，公司無新股發行。
（三）、股東情況
1、報告期末股東總數為23182戶。
2、持有公司5%以上股份的股東為牡丹江恒豐紙業集團有限責任公司，2004年度內
股份未發生變動，年末持股數量為7980萬股，是本公司的主要發起人及控股股東，該公
司將其持有本公司的股權3990萬股（占持有本公司股份的50%）質押給中國建設銀行牡
丹江市第二支行，為本公司借款提供出質，質押期限自2002年12月17日至2007年12月2
2日，上述內容已于2002年12月17日在中國證券登記結算有限公司上海分公司辦理質押
登記手續，股權質押公告已刊登在2002年12月18日的《中國證券報》及《上海證券報》
上。
3、報告期末公司前十名股東持股情況：
股東名稱(全稱) 年度內 年末持股 比例 股份類別 股份狀態
增減 數量 (%) (已流通或 (質押或
未流通) 凍結)
牡丹江恒豐紙業集團
有限責任公司 0 79800000 57.00 未流通 39900000
深圳市國軒擔保投資
有限公司 +2261241 2261241 1.61 已流通 未知
中國銀河證券有限責任
公司 +27000 2095532 1.49 已流通 未知
中國工商銀行－國聯安
德盛小盤精選證券投資
基金 +839803 839803 0.59 已流通 未知
中國建設銀行－銀華保
本增值證券投資基金 +326917 326917 0.23 已流通 未知
中國工商銀行－鵬華行
業成長證券投資基金 +228400 228400 0.16 已流通 未知
延吉卷煙廠 0 200000 0.14 未流通 未知
徐宏寬 +166100 166100 0.11 已流通 未知
汪素芬 +158300 158300 0.11 已流通 未知
深圳市兆寶源投資有限
公司 +156842 156842 0.11 已流通 未知
股東名稱(全稱) 股東性質
(國有股東或外資
股東)
牡丹江恒豐紙業集團
有限責任公司 國有股東
深圳市國軒擔保投資
有限公司 其他
中國銀河證券有限責任
公司 其他
中國工商銀行－國聯安
德盛小盤精選證券投資
基金 其他
中國建設銀行－銀華保
本增值證券投資基金 其他
中國工商銀行－鵬華行
業成長證券投資基金 其他
延吉卷煙廠 其他
徐宏寬 其他
汪素芬 其他
深圳市兆寶源投資有限
公司 其他
說明：
（1）、公司未知前10名股東之間是否存在關聯關系或屬于《上市公司股東持股變
動信息披露管理辦法》規定的一致行動人。
（2）、牡丹江恒豐紙業集團有限責任公司是國有法人控股股東。
4、控股股東情況
報告期內，本公司控股股東未發生變更，仍為牡丹江恒豐紙業集團有限責任公司。
該公司成立于1997年10月18日，持有本公司57%股份，性質為國有獨資公司，法定代表
人徐祥，注冊資本21350萬元，經營范圍為：授權經營管理資產；經營管理造紙用水、
電、汽；維修廠房、設備；運輸；造紙技術改造工程。
報告期內，本公司實際控制人為牡丹江恒豐紙業集團有限責任公司。
牡丹江恒豐紙業集團有限責任公司
57%
牡丹江恒豐紙業股份有限公司
5、報告期末公司前十名流通股股東持股情況
股東名稱（全稱） 年末持有流通股的數量
深圳市國軒擔保投資有限公司 2261241
中國銀河證券有限責任公司 2095532
中國工商銀行－國聯安德盛小盤精選
證券投資基金 839803
中國建設銀行－銀華保本增值證券投
資基金 326917
中國工商銀行－鵬華行業成長證券投
資基金 228400
徐宏寬 166100
汪素芬 158300
深圳市兆寶源投資有限公司 156842
許大冰 154900
武漢電纜集團有限公司 150000
前十名流通股股東關聯關系的說明
股東名稱（全稱） 種類（A、B、H股或其它)
深圳市國軒擔保投資有限公司 A股
中國銀河證券有限責任公司 A股
中國工商銀行－國聯安德盛小盤精選 A股
證券投資基金
中國建設銀行－銀華保本增值證券投 A股
資基金
中國工商銀行－鵬華行業成長證券投 A股
資基金
徐宏寬 A股
汪素芬 A股
深圳市兆寶源投資有限公司 A股
許大冰 A股
武漢電纜集團有限公司 A股
公司未知前十名流通股股東
前十名流通股股東關聯關系的說明 之間有無關聯關系
四、董事、監事、高級管理人員和員工情況
（一）、董事、監事、高級管理人員的情況
1、董事、監事、高級管理人員的基本情況
年初 年末
姓 名 性 年 職 務 任期起止日期
持股數 持股數
別 齡
徐 祥 男 43 董事長 2003.04-2006.04 4000 4000
李迎春 男 37 副董事長、總經理 2003.04-2006.04
魏雨虹 男 45 董事 2003.04-2006.04
潘泉利 男 41 董事、副總經理 2003.04-2006.04 2000 2000
李勁松 男 41 董事、總工程師 2003.04-2006.04
李榮偉 男 49 董事、董事會秘書 2003.04-2006.04 2000 2000
曹振雷 男 46 獨立董事 2003.04-2006.04
溫志武 男 35 獨立董事 2003.04-2006.04
盧儒生 男 62 獨立董事 2003.04-2006.04
劉書杰 男 43 監事會召集人 2003.04-2006.04 2000 2000
杜興旺 男 42 監事 2003.04-2006.04
施長君 男 41 副總經理 2004.04-2007.04 3000 3000
劉 君 男 42 財務負責人 2004.04-2007.04
變動
姓 名
原因
徐 祥 -
李迎春
魏雨虹
潘泉利 -
李勁松
李榮偉 -
曹振雷
溫志武
盧儒生
劉書杰 -
杜興旺
施長君 -
劉 君
注：公司董事、監事和高級管理人員在股東單位任職的有：
姓名 任職的股東單位名稱 職務 任職期間
徐 祥 恒豐紙業集團公司 黨委書記 2003.03-2006.03
魏雨虹 恒豐紙業集團公司 總經理 2003.03-2006.03
劉書杰 恒豐紙業集團公司 紀檢委書記 2003.03-2006.03
李迎春 恒豐紙業集團公司 董事 2003.03-2006.03
潘泉利 恒豐紙業集團公司 董事 2003.03-2006.03
2、現任董事、監事、高級管理人員的主要工作經歷和在除股東單位外的其他單位
的任職或兼職情況
（1）董事
徐祥：董事長。1962年12月生人，現年42歲，北京大學國際MBA碩士學位畢業，享
受研究員級待遇高級工程師。歷任牡丹江造紙廠三車間主任、廠長助理、副廠長，牡丹
江恒豐紙業集團有限責任公司副董事長、副總經理，牡丹江恒豐紙業股份有限公司總經
理，現任牡丹江恒豐紙業集團有限責任公司董事長、黨委書記。
李迎春：董事。1968年生人，現年36歲，吉林工業大學工業管理工程專業本科畢業
，經濟師。歷任牡丹江造紙廠2362分廠副廠長、三分廠廠長、牡丹江恒豐紙業集團有限
責任公司經營管理部副部長、資產管理部部長，副總經理兼管理部部長，現任牡丹江恒
豐紙業股份有限公司董事、總經理。
魏雨虹：董事。1960年4月生人，現年44歲大連輕工學院制漿造紙專業本科畢業，
享受研究員級待遇高級工程師。歷任牡丹江造紙廠技術科副科長、四車間副主任、總工
辦副主任、主任、廠長助理、副總工程師，牡丹江恒豐紙業集團有限責任公司副總經理
兼技改部部長，現任牡丹江恒豐紙業集團有限責任公司副董事長、總經理。
潘泉利：董事。1964年10月生人，現年40歲東北林業大學林產化工專業本科畢業，
高級工程師。歷任牡丹江造紙廠化學車間副主任，三車間主任，化漿化學車間主任，牡
丹江恒豐紙業集團公司生產部部長，現任牡丹江恒豐紙業股份有限公司董事、副總經理
。
李勁松：董事。1964年4月生人，現年40歲，東北林業大學林產化工專業本科畢業
，高級工程師。歷任牡丹江造紙廠二車間副主任、主任，技術處處長、副總工程師兼技
術中心主任、開發辦主任、品質部部長，現任牡丹江恒豐紙業股份有限公司董事、總工
程師兼任技術中心主任。
李榮偉：董事。1956年生人，現年48歲，大學專科學歷，會計師。歷任牡丹江造紙
廠財務處會計、副處長、牡丹江造紙廠勞動服務公司光華紙廠副廠長、牡丹江造紙廠企
管處副處長，牡丹江天宇股份有限公司證券部部長，牡丹江恒豐紙業股份有限公司證券
部部長�，F任牡丹江恒豐紙業股份有限公司董事兼董事會秘書。
曹振雷：獨立董事。1959年出生，博士，研究員級高級工程師，中共十五大代表、
中共十六大代表。在中國制漿造紙工業研究所歷任研究室主任、副所長、所長兼黨委書
記，1999年7月始兼任中國造紙開發公司總經理；2000年獲國務院政府特殊津貼。
溫志武：獨立董事。1970年出生，碩士，歷任北京嘉森現代技術開發公司任董事長
助理，中信證券股份有限公司投資銀行部任高級經理、投資銀行部西南片區負責人，南
天信息產業股份有限公司任副總經理兼董事會秘書。
盧儒生：獨立董事。1943年出生，碩士，高級審計師，歷任黑龍江省財政廳科員、
處長，哈爾濱財政局副局長，黑龍江省國際信托投資公司副總經理，黑龍江省審計廳副
廳長、副廳長兼黨組副書記，中國證監會駐哈爾濱特派員辦事處副主任兼黨組副書記、
黨委委員兼副主任、巡視員。
（2）監事
劉書杰：監事會主席。1962年12月生人，現年42歲，大學本科學歷，高級政工師。
歷任牡丹江造紙廠宣傳部干事、牡丹江造紙廠四車間黨支部副書記、書記，勞資處副處
長、組織人事處處長，牡丹江恒豐紙業集團有限責任公司黨委委員、組織部部長、勞動
人事部部長，現任牡丹江恒豐紙業集團有限責任公司黨委委員、紀律檢查委員會書記、
牡丹江恒豐紙業股份有公司監事會主席。
杜興旺：監事。1963年出生人，現年43歲，大學�？茖W歷，經濟師。歷任牡丹江造
紙廠計劃科科員、計劃科副科長、企管處副處長、處長，恒豐紙業股份有限公司企管處
處長、采購部部長，現任牡丹江恒豐紙業股份有限公司監事會監事、大理恒豐紙業股份
有限公司總經理。
（3）高級管理人員
施長君：副總經理。1964年6月生人，現年40歲，東北重型機械學院工業電氣自動
化專業本科畢業，高級工程師。歷任牡丹江造紙廠電氣分廠黨支部書記、副主任，牡丹
江恒豐紙業集團有限責任公司總經理助理兼設備能動部部長，現任牡丹江恒豐紙業股份
有限公司副總經理兼能源動力部部長。
劉君：財務負責人。1963年10月出生，現年41歲，大學本科學歷，高級會計師，歷
任牡丹江造紙廠財務科會計，牡丹江恒豐紙業集團有限責任公司財務處副處長、處長，
現任牡丹江恒豐紙業股份有限公司財務部部長。
以上人員除獨立董事外均未在除股東單位外的其他單位任職或兼職。
3、董事、監事、高級管理人員年度報酬情況
①在本公司領取報酬的董事、監事和高級管理人員有七名，年度報酬總額為41.02
萬元，金額最高的前三名董事的報酬總額為235,256元，金額最高的前三名高級管理人
員的報酬總額為235,256元，年度報酬總額在5萬元以上的有4人，4-5萬元的1人，4萬元
以下的2人。
②董事魏雨虹及監事劉書杰在控股股東集團公司領取報酬，在其他單位均未領取報
酬及津貼。
③公司每位獨立董事年度津貼為人民幣5萬元(含稅)。
4、報告期內董事、監事、高級管理人員離任情況及原因
報告期內，公司監事韓慶斌先生因個人原因，已不再擔任公司監事，公告刊登在2
004年10月22日的《中國證券報》及《證券時報》上。
（二）、公司員工情況
截至2004年12月31日，公司在職員工1556人。
專業構成：行政人員39人，財務人員20人，技術人員156人，銷售人員49人，生產
人員1292人。
教育程度：本科以上93人，大專289人，中專74人，高中、技校723人，初中及以下
225人。
五、公司治理結構
（一）、公司治理情況
報告期內，公司嚴格按照《公司法》、《證券法》和中國證監會有關法律法規的要
求，規范公司運作，公司法人治理結構的實際情況已基本符合《上市公司治理準則》的
要求，內容如下：
1、關于股東與股東大會：公司能夠根據《股東大會規范意見》的要求及公司制定
的《股東大會議事規則》，召集、召開股東大會。公司能夠平等對待所有股東，特別是
中小股東享有平等地位，能夠充分行使自己的權利。
2、關于控股股東與上市公司的關系：公司具有獨立的業務及自主經營能力，公司
控股股東嚴格規范自已的行為，通過股東大會行使出資人的權利，沒有超越股東大會直
接或間接干預公司的決策和經營活動，公司與控股股東進行的關聯交易公平合理，公司
與控股股東在人員、資產、財務、機構、業務做到了“五獨立”，公司董事會、監事會
和內部機構能夠獨立運作。
3、關于董事和董事會：公司嚴格按照《公司法》、《公司章程》規定的選聘程序
選舉董事，公司董事會人數和人員構成符合法律、法規的要求，公司各位董事能夠依據
《董事會議事規則》等制度，認真出席董事會會議。
4、關于監事和監事會：公司監事會嚴格執行《公司法》、《公司章程》的有關規
定，人數和人員構成符合法律、法規的要求，能夠依據《監事會工作條例》等制度，認
真履行自己的職責，對公司財務以及董事、經理和其他高級管理人員履行職責的合法合
規性進行監督，并獨立發表意見。
5、關于績效評價與激勵約束機制：公司正逐步建立公正、透明的董事、監事、經
理人員的績效評價標準與激勵約束機制，經理人員的聘任公開，公正。
6、關于信息披露與透明度：公司指定董事會秘書負責信息披露工作、接待股東來
訪和咨詢，指定《中國證券報》、《上海證券報》為公司信息披露的報紙；公司嚴格按
照有關法律法規及公司制定的《信息披露工作細則》的要求，真實、準確、完整、及時
地披露有關信息，并確保所有股東有平等的機會獲得信息。
7、關于相關利益者：公司能夠充分尊重和維護相關利益者的合法權益，實現股東
、員工、社會等各方利益的協調平衡，共同推動公司持續、健康地發展。
（二）、獨立董事履行職責情況
報告期內，公司3位獨立董事勤勉盡責，按時參加董事會，認真履行了獨立董事職
責。
1、獨立董事出席董事會的情況
獨立董事 本年應參加 親自出席 委托出席 缺席 備注
姓名 董事會次數 （次） （次） （次）
曹振雷 5 4 1
溫志武 5 5
盧儒生 5 5
2、獨立董事對公司有關事項提出異議的情況
報告期內，公司3位獨立董事對公司本年度董事會各項議案及非董事會議案的公司
其他事項沒有提出異議。
（三）、公司與控股股東在業務、人員、資產、機構、財務等方面情況
1、業務分開方面：本公司業務結構完整，自主獨立經營，與控股東股東之間無同
業競爭，控股股東不存在直接或間接干預公司經營運作的情形。
2、在人員方面：公司在勞動、人事及工資管理等各方面均獨立于控股股東�？偨�
理、副總經理、董事會秘書等高級管理人員均在本公司領取報酬。
3、在資產方面：公司擁有獨立完整的生產、供應、銷售系統及配套設施，擁有獨
立的工業產權、商標、非專利技術等無形資產。
4、機構設置方面：本公司設置了健全的組織機構體系，董事會、監事會、總經理
、技術、生產等各部門獨立運作，不存在與控股股東職能部門之間的從屬關系。
5、在財務方面：公司設立了獨立的財務會計部門和獨立的會計核算、財務管理體
系，并獨立開設銀行帳戶、納稅、作出財務決策。
六、股東大會情況簡介
（一）、股東大會情況
2004年公司召開了一次股東大會，具體情況如下：
公司于2004年3月17日將2003年度股東大會的召開時間、地點、審議事項及其他事
項等相關董事會決議、股東大會會議通知以公告的方式刊登在《中國證券報》和《證券
時報》上。
公司2003年度股東大會于2004年4月20日上午在牡丹江恒豐紙業集團有限責任公司
文化宮二樓會議室召開，出席會議的股東及股東授權代表59名，代表公司有表決權股份
85,943,776股，占公司股本總額的61.29%，符合《公司法》、《公司章程》的有關規定
。大會以投票表決方式審議通過了如下決議：
1、公司2003年年度報告及年度報告摘要的議案；
2、公司2003年度財務決算報告；
3、公司2004年度財務預算報告；
4、公司2003年度利潤分配預案的議案；
5、公司2003年度董事會工作報告；
6、公司2003年度監事會工作報告；
7、增發新股符合《上市公司新股發行管理辦法》有關條件的議案；
8、申請增發不超過6,000萬股人民幣普通股（A股）的議案；
9、增發新股募集資金計劃投資項目可行性的議案；
10、本次增發（A股）完成后公司的未分配利潤由新老股東共同享有的議案；
11、授權董事會辦理本次增發（A股）相關事宜的議案；
12、公司董事會關于前次募集資金使用情況的說明；
13、公司續聘深圳南方民和會計師事務所有限責任公司為公司審計機構的議案；
14、關于中止投資900萬元人民幣參股新東方智能有限公司的議案；
15、公司修改公司章程的議案。
本次股東大會經北京市時代華地律師事務所張啟富、包林律師現場見證并出具了法
律意見書。認為本次股東大會的召集、召開程序符合法律、法規和公司章程的有關規定
；出席會議人員的資格合法、有效；表決程序符合法律、法規和公司章程的規定；本次
股東大會通過有關決議合法有效。
本次股東大會決議公告刊登在2004年4月21日的《中國證券報》及《證券時報》上
。
（二）、選舉、更換公司董事、監事情況
報告期內，公司沒有選舉、更換董事、監事的情況。
七、董事會報告
（一）、報告期經營情況的討論與分析
報告期內，公司在董事會的領導下，克服了原輔材料價格上漲等不利因素，順利完
成了各項工作任務，在公司管理、項目建設等方面取得了可喜的成績。
1、公司經濟效益穩步增長，各項經濟指標呈良好增長態勢；
2、公司在經營上全面實施了費用預算制管理辦法，各項費用支出得到了有效的控
制；
3、公司內部推行了深度人力資源開發管理辦法，全面實施績效考核管理辦法，重
新理順了分配管理體制，實施了崗位技能工資管理體系，極大地調動了各級員工的工作
積極性；
4、根據長遠發展的戰略要求，公司進行了業務流程重組，調整了組織機構，進一
步理順了公司內部管理體制；
5、公司項目建設進展順利，5000噸特種紙斜網紙機技術改造項目已完成設備安裝
。
（二）、公司的經營情況
1、公司的主營業務范圍：紙、紙漿和紙制品的制造、銷售；造紙原輔材料生產、
銷售及技術開發；制漿、造紙工藝設計和技術服務，造紙機械設備的加工、安裝和維修
、自產品及技術出口等。本公司是國內最大的卷煙配套系列用紙制造商之一，被國家煙
草總公司確定為卷煙輔料生產基地。
2、報告期內，公司取得了良好的經營業績，卷煙紙、濾嘴棒紙、鋁箔襯紙市場占
有率分別達到21.41%、29.48%、24.96%。主營業務毛利2004年度比2003年度增長19,73
9,410.07元；實現主營業務收入566,475,835.03元，同比增長12.51%；實現凈利潤74,
581,921.02元，同比增長6.99%。
（1）占主營業務收入10%以上的主要產品銷售情況 單位：元
項目 產品銷售收入 產品銷售成本 毛利率（%）
卷煙紙 321,953,775.98 165,203,959.20 48.69
濾嘴棒紙 106,426,094.30 64,866,092.22 39.06
鋁箔襯紙 115,739,382.45 100,093,639.46 13.52
（2）實現主營業務收入及成本構成情況 單位：元
主營業務收入 主營業務成本
行業
2004年度 2003年度 2004年度 2003年度
工業 566,475,835.03 503,501,802.49 350,282,204.19 307,047,581.72
主營業務毛利
行業
2004年度 2003年度
工業 216,193,630.84 196,454,220.77
說明：本公司2004年度較同期銷售收入增加了人民幣6,297.40萬元，銷售毛利增加
了人民幣1,973.94萬元，主要原因是本公司的12000噸特種薄頁紙技術改造項目于2003
年9月正式投產，產能增加，結構優化，導致本公司的產銷增長，因而銷售毛利相應增
加。
3、報告期內，公司向前五名供應商采購的合計金額占年度采購總額的58.95%，公
司向前五名客戶銷售的合計金額占年度銷售總額的29.03%。
（三）、公司投資情況
1、報告期內，公司沒有募集資金投資項目。
2、報告期內，公司非募集資金投資的重大項目、項目進度及收益情況
報告期內，公司的非募集資金投資的重大項目主要有5000噸特種紙斜網紙機技術改
造項目、30000噸特種紙擴建工程項目，詳見下表：
單位：萬元
項目名稱 項目金額 項目進度 項目收益情況
5000噸特種紙斜網紙機技術改造項目 19,203 83% 無
30000噸特種紙擴建工程項目 50,084 3% 無
合計 69,287 -
（四）、公司財務狀況
單位：元
項目 2004年度 2003年度
總資產 1,156,894,903.18 947,092,663.65
股東權益 644,390,656.45 597,808,735.43
主營業務利潤 212,187,370.76 192,292,209.19
凈利潤 74,581,921.02 69,706,110.49
現金及現金等價物凈增加額 34,714,240.13 (8,741,899.82)
項目 同比+/-（%）
總資產 22.15
股東權益 7.79
主營業務利潤 10.34
凈利潤 6.99
現金及現金等價物凈增加額 不適用
增減變動原因說明：
1、總資產增加的主要原因是在建工程余額2004年末比2003年末增加人民幣16,843
.72萬元。
2、股東權益增加的主要原因是實現利潤增加所致。
3、主營業務利潤和凈利潤增加的主要原因是本公司的12000噸特種薄頁紙技術改造
項目于2003年9月正式投產，產能增加，導致本公司的產銷增長。
4、現金及現金等價物凈增加額變動的主要原因是經營活動產生的現金流量增加所
致。
（五）、會計師審計意見
深圳南方民和會計師事務所有限責任公司注冊會計師對公司2004年度財務報告出具
了標準無保留意見審計報告。
（六）、生產經營環境以及宏觀政策、法規變化對公司的影響
1、項目審批體制發生了變化，導致增發工作延緩。
2、原輔材料、能源等漲價，一定程度上影響了公司經營成果。
（七）、公司新年度經營計劃
2005年，公司將以增強企業核心競爭力為目的，做好以下工作：
1、抓好項目建設，重視技術資源的整合，推動新產品開發研制；
2、全面推行預算制管理；
3、全力促進生產、擴大銷售、強化采購管理，加強產供銷各環節協調運作；
4、要堅持以人為本，不斷推進管理創新和制度建設；
5、穩步落實公司五年發展規劃及十年發展目標，實現公司持續發展。
(八)、董事會日常工作情況
1、報告期內董事會的會議情況及決議內容
2004年度，公司董事會共召開了五次會議，具體情況如下：
（1）、公司于2004年3月15日在第一會議室召開了四屆四次董事會。應到董事9人
，實到7人，潘泉利先生、曹振雷先生因出差分別委托李榮偉先生、溫志武先生代為表
決，3名監事及部分高管人員列席了會議，會議審議并通過了如下決議：
1）2003年年度報告及年度報告摘要；
2）2003年度財務決算報告；
3）2004年度財務預算報告；
4）2003年利潤分配預案；
5）董事會工作報告；
6）總經理工作報告；
7）關于確認會計師事務所審計費用的議案；
8）關于公司申請增發不超過6,000萬股人民幣普通股（A股）的議案；
9）關于公司本次增發新股符合《上市公司新股發行管理辦法》有關條件的議案；
10）關于增發新股募集資金計劃投資項目可行性的議案；
11）董事會關于前次募集資金使用情況的說明；
12）關于提請股東大會審議本次增發（A股）完成后未分配利潤由新老股東共享的
議案；
13）關于提請2003年度股東大會審議并授權董事會辦理本次增發（A股）相關事宜
的議案；
14）關于提請股東大會審議續聘會計師事務所的議案；
15）關于終止2003年配股的預案；
16）關于終止投資900萬元人民幣參股新東方商業智能有限公司的議案；
17）關于聘任施長君為公司副總經理的議案；
18）關于聘任劉君為公司財務負責人的議案；
19）關于修改《公司章程》的議案；
20）關于召開公司2003年度股東大會的議案。
本次會議決議公告刊登在2004年3月17日的《中國證券報》和《證券時報》上。
（2）、公司于2004年4月20日在三樓會議室召開了四屆五次董事會，會議應到董事
9名，實到董事9名，3名監事列席了會議，會議審議并通過了2004年第一季度報告。
（3）、公司于2004年8月9日在第一會議室召開了四屆六次董事會。應到董事9人，
實到9人，3名監事列席了會議，會議審議并通過了如下決議：
1）2004年半年度報告全文及報告摘要；
2）關于公司增加生產儲備用地，擴建新廠區的議案；
3）關于變更擔保方式的議案。
本次會議決議公告刊登在2004年8月11日的《中國證券報》和《證券時報》上。
（4）公司于2004年10月20日在三樓會議室召開了四屆七次董事會。應到董事9人，
實到9人，2名監事列席了會議，會議審議通過了2004年第三季度報告。
（5）公司于2004年12月25日在三樓會議室召開了四屆八次董事會。應到董事9人，
實到6人，3人以傳真方式表決，2名監事列席了會議，與會關聯董事4人回避表決，會議
審議通過了如下決議：
1）牡丹江恒豐紙業股份有限公司整體收購牡丹江恒豐紙業集團有限責任公司維修
分廠的《資產收購協議》議案；
2）牡丹江恒豐紙業股份有限公司租賃牡丹江恒豐紙業集團有限責任公司維修分廠
的《原維修分廠廠房租賃協議》議案。
本次會議決議公告刊登在2004年12月28日的《中國證券報》和《證券時報》上。
2、董事會對股東大會決議的執行情況
報告期內，公司董事會根據《公司法》、《證券法》和《公司章程》等有關法律、
法規的要求，嚴格按照股東大會的決議和授權，認真執行股東大會通過的各項決議，內
容如下：
（1）、2003年度利潤分配方案執行情況
公司于2004年4月20日召開了2003年度股東大會并通過了2003年度利潤分配方案，
以2003年末股份總數140,000,000股為基數，每10股派發現金紅利2元（含稅），公司于
2004年5月28日在《中國證券報》、《證券時報》上刊登了分紅派息實施公告，該項決
議已于2004年6月10日通過中國證券登記結算有限責任公司上海分公司實施完畢。
（2）、章程修改執行情況
2004年4月20日，根據中國證券監督管理委員會及國務院國有資產監督管理委員會
《關于規范上市公司與關聯方資金往來及上市公司對外擔保若干問題的通知(證監發[2
003]56號文)》的要求，公司2003年度股東大會就有關擔保事項程序通過了《修改公司
章程的議案》。
（3）、增發情況
報告期內，公司因擬增發項目審批時間延緩，推遲了增發材料的申報工作。目前，
申報工作仍在實施中。
（九）、本次利潤分配預案或資本公積金轉增預案
本公司董事會決議對2004年度的利潤預分配方案如下：按當年凈利潤的10%提取法
定盈余公積7,458,192.10元，5%提取法定公益金3,729,096.05元，每10股分配現金股利
1元（含稅），即總計分配現金股利14,000,000.00元。
(十)、其它事項
報告期內，根據《關于規范上市公司與關聯方資金往來及上市公司對外擔保若干問
題的通知》（證監發[2003]56號）的要求，本公司認真自查，沒有控股股東占用公司資
金情況，公司沒有對外擔保的情況。
1、注冊會計師對公司控股股東及其他關聯方占用資金往來情況的說明：牡丹江恒
豐紙業股份有限公司全體股東：
我們接受委托，依據《中國注冊會計師獨立審計準則》審計了牡丹江恒豐紙業股份
有限公司(“恒豐紙業公司”)2004年度的會計報表，并于2005年1月9日出具了深南財審
報字（2005）第CA001號審計報告。
根據中國證券監督管理委員會及國務院國有資產監督管理委員會《關于規范上市公
司與關聯方資金往來及上市公司對外擔保若干問題的通知(證監發[2003]56號文)》和中
國證監會上海證券監督辦公室《關于對上市公司與關聯方資金往來及對外擔保情況出具
專項審計意見的通知（滬證司[2004]11號）》的要求,恒豐紙業公司編制了后附的截至
2004年12月31日止2004年度恒豐紙業公司控股股東及其他關聯方《關聯方占用上市公司
資金情況表》（“情況表”，參見附件一）。
恒豐紙業公司為本次審計提供了所需的會計資料和其他法律文件，這些資料的真實
性、合法性和完整性由恒豐紙業公司負責，我們的責任是根據這些資料發表專項審計意
見。在審計過程中，我們結合恒豐紙業公司的實際情況，實施了包括抽查會計記錄、審
核有關證據等我們認為必要的審計程序，對情況表所載資料與恒豐紙業公司2004年度已
審的會計報表及相關資料的內容進行了復核，在所有重大方面未發現不一致之處。
本專項審計說明僅作為貴公司披露控股東及其他關聯方占用資金情況之用，不用作
任何其他目的。
（1）、控股股東及其他關聯方關系
關聯方名稱 與恒豐紙業關系
牡丹江恒豐紙業集團有限責任公司 控股股東
延吉卷煙廠 發起人股東
牡丹江大宇制紙有限公司 控股股東之聯營公司
（2）、控股股東及其他關聯方截止2004年12月31日占用恒豐紙業公司資金情況控
股股東及其他關聯方截止2004年12月31日占用恒豐紙業公司資金余額為人民幣1,128,1
52.93元。
未發現大股東及其他關聯方違規占用恒豐紙業公司資金的情況。
附件一：
關聯方與上 會計報表
關聯方名稱 期初余額
市公司關系 科目
延吉卷煙廠 發起人股東 應收賬款 1,750,421.63
關聯方名稱 借方發生額 貸方發生額 期末余額
延吉卷煙廠 5,377,731.30 6,000,000.00 1,128,152.93
已計提壞賬 占用方式 償還 是否屬于56號文禁
關聯方名稱
準備金額 和原因 方式 止的違規資金占用
延吉卷煙廠 33,844.59 銷售貨款 現金 否
深圳南方民和會計師事務所 中國注冊會計師：朱子武
有限責任公司 中國注冊會計師：謝 軍
中國 深圳 2005年1月9日
2、獨立董事對公司對外擔保情況的專項說明及獨立意見：
根據《關于規范上市公司與關聯方資金往來及上市公司對外擔保若干問題的通知》
（證監發[2003]56號）及黑龍江證監局落實該通知的文件要求，根據公司自查報告及審
計機構有關關聯交易的專項說明意見，我們本著對全體股東認真負責、實事求是的態度
，對牡丹江恒豐紙業股份有限公司對外擔保情況進行了必要的核查，相關說明及獨立意
見如下：
截至2004年12月31日，牡丹江恒豐紙業股份有限公司沒有控股股東占用公司資金情
況，沒有為控股股東及本公司持股50%以下的其他關聯方、任何非法人單位或個人提供
擔保。
獨立董事：曹振雷 溫志武 盧儒生
3、《中國證券報》、《上海證券報》為本公司指定信息披露報刊。
八、監事會報告
（一）、監事會工作情況
2004年度，公司監事會按照《公司法》、《證券法》和《公司章程》的有關規定。
共召開四次監事會，具體情況如下：
1、2004年3月15日在公司二樓會議室召開了第四屆監事會第三次會議。會議應到監
事3人，實到監事3人，審議并通過了以下議案：
（1）監事會工作報告；
（2）2003年度報告及報告摘要；
（3）2003年利潤分配預案。
本次會議決議公告刊登在2004年3月17日的《中國證券報》和《證券時報》上。
2、2004年8月9日在公司二樓會議室召開了第四屆監事會第四次會議，應到監事3人
，實到3人，審議并通過了如下決議：
（1）2004年半年度報告全文及報告摘要；
（2）關于公司增加生產儲備用地，擴建新廠區的議案；
（3）關于變更擔保方式的議案；
（4）關于在《監事會議事規則》第十九條第一款中增加“對公司對外擔保及重大
投資予以審查”的條款的議案。
本次會議決議公告刊登在2004年8月11日的《中國證券報》和《證券時報》上。
3、公司于2004年10月20日召開了第四屆監事會第五次會議，公司監事韓慶斌先生
因個人原因，經本人申請，監事會討論后同意韓慶斌先生辭去牡丹江恒豐紙業股份有限
公司監事職務。
本次會議決議公告刊登在2004年10月22日的《中國證券報》和《證券時報》上。
4、2004年12月25日在公司二樓會議室召開了第四屆監事會第六次會議，應到監事
2人，實到2人，經與會監事認真討論，審議了牡丹江恒豐紙業股份有限公司整體收購牡
丹江恒豐紙業集團公司維修分廠的《資產收購協議》、《原維修分廠廠房租賃協議》二
項議案。會議認為該項收購程序公正，收購價格合理，此項收購業務有利于公司的規范
與發展。
本次會議決議公告刊登在2004年12月28日的《中國證券報》和《證券時報》上。
(二)、監事會對公司2004年度有關事項發表的獨立意見
報告期內，公司監事會嚴格按照《公司法》和《公司章程》相關條款，著重從日常
依法運營、規范財務運作等方面認真開展監督工作，保護了公司及廣大股東的整體利益
，監事會對報告期內有關情況發表獨立意見如下：
1、公司依法運作情況
經檢查，監事會認為，報告期內，依據國家有關法律、法規和公司章程，本年度公
司決策程序合法，公司建立了較完善的內部控制制度。公司董事、總經理在執行公務時
，無違反法律、法規、《公司章程》或損害公司、股東利益的行為。
2、檢查公司財務的情況
經審核，深圳南方民和會計師事務所有限責任公司對本公司2004年度財務報告具了
標準無保留意見的審計報告，客觀、公正、真實地反映了公司的財務狀況和經營成果。
3、募集資金使用情況
報告期內，公司無募集資金使用行為。
4、公司收購、出售資產情況
報告期內，公司四屆八次董事會通過了整體收購集團公司維修分廠的《資產收購協
議》、《原維修分廠廠房租賃協議》二項議案。具體范圍為牡丹江恒豐紙業集團有限責
任公司維修分廠的機器設備及存貨，根據哈爾濱華通資產評估有限責任公司2004年12月
13日出具的《牡丹江恒豐紙業集團有限責任公司資產出售項目資產評估報告書》(哈華
資評字[2004]第083號)中資產評估值確定的，截至2004年11月30日，該等資產的評估值
為658.3萬元。集團公司同意本公司以通過法院執行回來的股權價值275.71元人民幣及
現金382.60萬元人民幣進行置換。
監事會認為，該項收購程序公正，收購價格合理，此項收購業務有利于公司的規范
與發展。
5、關聯交易情況
報告期內，公司與集團公司簽定了《資產收購協議》、《廠房租賃協議》。公司的
關聯交易均按公平交易原則進行，無損害公司和股東利益行為。
九、重要事項
（一）、重大訴訟、仲裁事項
本年度公司無重大訴訟、仲裁事項。
（二）、報告期內公司收購及出售資產的簡要情況及進程
本公司與恒豐紙業集團有限責任公司于2004年12月25日簽訂了收購其所擁有的維修
分廠的《資產收購協議》，根據哈爾濱華通資產評估有限責任公司評估后的評估值，本
次收購資產關聯交易金額為人民幣6,583,052.60元，雙方協議同意公司以通過法院執行
回來的評估價值為人民幣2,757,120.00元的股權以及現金人民幣3,825,932.60元支付收
購價款。收購資產中包括固定資產人民幣4,779,310.00元和備件人民幣1,803,742.6，
收購價格以評估值為準。
此項交易已在牡丹江市國有資產管理委員會備案，并在2004年12月28日的《中國證
券報》和《證券時報》刊登了公告。
上述事項可以有效減少與控股股東關聯交易事項，對公司業務連續性、管理層穩定
性不產生影響。
（三）、關聯方情況
1、關聯方關系
與本公司存在控制關系的關聯方，包括下列存在控制關系的本公司股東和不存在控
制關系的關聯各方。
（1）存在控制關系的本公司股東
關聯方名稱 經濟性質或類型 法定代表人 注冊地址
牡丹江恒豐紙業集團有
國有 徐祥 牡丹江市
限責任公司“恒豐集團”
關聯方名稱 與本公司關系 主營業務
牡丹江恒豐紙業集團有 生產銷售
控股股東
限責任公司“恒豐集團” 文化紙等
（2）存在控制關系的關聯方的注冊資本及其變化
關聯方名稱 期初余額 本期增加 本期減少 期末余額
恒豐集團 213,5000,000.00 —— —— 213,5000,000.00
（3）存在控制關系的關聯方所持股份或權益及其變化
期初余額 本期增加 本期減少
關聯方名稱
金 額 比例% 金額 比例% 金額 比例%
恒豐集團 79,800,000.00 57.00 —— —— —— ——
期末余額
關聯方名稱
金 額 比例%
恒豐集團 79,800,000.00 57.00
（4）不存在控制關系的關聯方關系的性質
關聯方名稱 與本企業的關系
延吉卷煙廠 本公司之發起人股東
牡丹江大宇制紙有限公司 本公司控股股東之聯營公司
2、關聯方交易
（1）采購貨物
2004年度
關聯方名稱 占年度購
金額
貨百分比
恒豐集團 3,749,369.93 1.39%
牡丹江大宇制紙有限公司 207,106.67 0.07%
合計 3,956,476.60 1.46%
2003年度
關聯方名稱 占年度購
金額
貨百分比
恒豐集團 8,894,615.52 4.12%
牡丹江大宇制紙有限公司 —— ——
合計 8,894,615.52 4.12%
定價政策：按市場價格交易。
（2）購買資產
2004年度
關聯方名稱 占年度購
金額
貨百分比
恒豐集團 6,583,052.60 2.45%
2003年度
關聯方名稱 占年度購
金額
貨百分比
恒豐集團 —— ——
本公司與恒豐集團簽訂了收購其所擁有的維修分廠的《資產收購協議》，根據哈爾
濱華通資產評估有限責任公司評估后的評估值，本次收購資產關聯交易金額為人民幣6
,583,052.60元，雙方協議同意公司以通過法院執行回來的評估價值為人民幣2,757,12
0.00元的股權以及現金人民幣3,825,932.60元支付收購價款。收購資產中包括固定資產
人民幣4,779,310.00元和備件人民幣1,803,742.6，收購價格以評估值為準。
（3）銷售貨物
關聯方名稱 2004年度
占年度銷貨
金額
百分比
延吉卷煙廠 4,596,351.57 0.81%
關聯方名稱 2003年度
占年度銷貨
金額
百分比
延吉卷煙廠 11,070,013.08 2.20%
定價政策：按市場價格交易。
（4）銷售材料
關聯方名稱 2004年度
占年度銷貨
金額
百分比
恒豐集團 2,876,308.73 37.81%
關聯方名稱 2003年度
占年度銷貨
金額
百分比
恒豐集團 4,170,202.97 67.46%
定價政策：按成本價格交易。
（5）接受勞務
關聯方名稱 經濟內容 2004年度 2003年度
恒豐集團 水、汽、動力 62,596,625.61 47,598,525.37
恒豐集團 土地使用費 250,000.00 250,000.00
恒豐集團 倉庫租賃費 195,900.00 195,900.00
恒豐集團 取暖費 4,830,562.84 4,132,193.60
定價政策：按雙方約定的協議價交易，其中水、汽、動力和取暖費按照市場價下浮
5%確定。
由于公司生產規模擴大，相應消耗水、汽、動力及取暖費均有增長。
（6）接受擔保及支付擔保費
本公司2003年向中國建設銀行牡丹江市第二支行借入長期借款人民幣12000萬元，
借款期限為5年，系由恒豐集團無償提供質押擔保(質押物為恒豐集團持有的本公司399
0萬股法人股股票)，該項借款已用于12000噸特種薄頁紙技術改造工程；
本公司本年向中國銀行牡丹江市分行借入短期借款人民幣2000萬元，由恒豐集團無
償提供擔 保；
本公司本年向上海浦東發展銀行哈爾濱分行借入短期借款人民幣1000萬元，由牡丹
江大宇制紙有限公司無償提供擔保。
（7）關鍵管理人員報酬
本公司本年度支付給關鍵管理人員的年度報酬總額為41.02萬元，金額最高的前三
名董事的報酬總額為235,256元，年度報酬總額在5萬元以上的有4人，4-5萬元的1人，
4萬元以下的2人。
3、關聯方應收應付款項
期末余額
項 目 關聯方名稱
2004.12.31 2003.12.31
應收賬款 延吉卷煙廠 1,128,152.93 1,750,421.63
應付賬款 恒豐集團 14,763,170.61 8,274,872.24
其他應付款 恒豐集團 445,900.00 250,000.00
占全部應收（付）款項
項 目 關聯方名稱 余額的比重
2004.12.31 2003.12.31
應收賬款 延吉卷煙廠 0.93% 1.56%
應付賬款 恒豐集團 30.25% 14.66%
其他應付款 恒豐集團 1.82% 2.97%
（四）、重大合同履行情況
本公司以賬面凈值約人民幣17,233.44萬元的機器設備為抵押物,向中國建設銀行牡
丹江市第二支行取得借款期限為2004年6月30日至2009年6月30日的長期借款人民幣120
,000,000.00元；
本公司以賬面凈值約人民幣5,467.65萬元的機器設備為抵押物,向中國農業銀行牡
丹江市分行北安支行取得借款期限為2003年1月29日至2008年3月30日的長期借款人民幣
75,000,000.00元。
（五）、承諾事項
1、報告期內持股5%以上的股東無承諾事項。
2、本公司為在建工程3萬噸特種紙擴建工程項目，與法國阿里曼德（ALLIMANDS.A
.）公司簽訂了金額為14,120,000.00歐元的設備購入合同，截至2004年12月31日，已支
付1,412,000.00歐元，尚未支付的合同金額為12,708,000.00歐元，按2004年12月31日
歐元匯率11.2627計算，折合人民幣143,126,391.60元。
（六）、報告期內公司無委托理財現象
（七）、解聘、聘任會計師事務所情況及支付報酬情況
報告期內，由四屆四次董事會提議，2003年度股東大會審議通過，公司續聘了深圳
南方民和會計師事務所有限責任公司為公司審計機構。本年度支付審計費用30萬元，公
司不承擔差旅費用。
深圳南方民和會計師事務所有限責任公司已為公司提供審計服務2年。
2003年度為公司審計業務簽字的注冊會計師為鐘平、王曙輝，2004年度為公司審計
業務簽字的注冊會計師為朱子武、謝軍。
（八）、報告期內公司、公司董事會及董事沒有受到中國證監會稽查、行政處罰、
通報批評、證券交易所公開譴責的情形。
（九）、其他事項
無。
十、財務報告
（一）、審計報告
審 計 報 告
深南財審報字(2005)第CA001號
牡丹江恒豐紙業股份有限公司全體股東：
我們審計了后附的牡丹江恒豐紙業股份有限公司（以下簡稱“恒豐紙業公司”）2
004年12月31日的資產負債表、2004年度的利潤表及現金流量表。這些會計報表的編制
是恒豐紙業公司管理當局的責任，我們的責任是在實施審計工作的基礎上對這些會計報
表發表意見。
我們按照中國注冊會計師獨立審計準則計劃和實施審計工作，以合理確信會計報表
是否不存在重大錯報。審計工作包括在抽查的基礎上檢查支持會計報表金額和披露的證
據，評價管理當局在編制會計報表時采用的會計政策和作出的重大會計估計，以及評價
會計報表的整體反映。我們相信，我們的審計工作為發表意見提供了合理的基礎。
我們認為，上述會計報表符合國家頒布的《企業會計準則》和《企業會計制度》的
規定，在所有重大方面公允地反映了恒豐紙業公司2004年12月31日的財務狀況及2004年
度的經營成果和現金流量。
深圳南方民和會計師事務所 中國注冊會計師：朱子武
有限責任公司 中國注冊會計師：謝 軍
中國 深圳 2005年1月9日
（二）、會計報表
資產負債表
2004年12月31日
編制單位:牡丹江恒豐紙業股份有限公司 單位
:人民幣元
資 產 附注四 2004年12月31日
流動資產：
貨幣資金 1 81,285,955.69
短期投資 2 -
應收票據 3 50,633,446.73
應收股利 -
應收利息 -
應收賬款 4 121,294,935.84
其他應收款 5 31,160,388.50
預付帳款 6 16,403,134.27
應收補貼款 -
存 貨 7 112,657,131.96
待攤費用 8 1,182,422.47
一年內到期的長期債權投資 -
其他流動資產 -
流動資產合計 414,617,415.46
長期投資：
長期股權投資 9 7,882,752.10
長期債權投資 -
長期投資合計 7,882,752.10
固定資產：
固定資產原價 10 705,331,831.48
減：累計折舊 10 149,559,614.58
固定資產凈值 555,772,216.90
減：固定資產減值準備 11 10,145,561.41
固定資產凈額 545,626,655.49
工程物資 -
在建工程 12 188,768,080.13
固定資產清理 -
固定資產合計 734,394,735.62
無形資產和其他資產：
無形資產 -
長期待攤費用 -
其他長期資產 -
無形資產和其他資產合計 -
遞延稅項：
遞延稅款借項 -
資 產 總 計 1,156,894,903.18
資 產 2003年12月31日
流動資產：
貨幣資金 46,571,715.56
短期投資 25,614,870.87
應收票據 42,352,258.30
應收股利 -
應收利息 -
應收賬款 108,752,606.23
其他應收款 1,050,815.82
預付帳款 23,512,789.85
應收補貼款 -
存 貨 95,143,786.15
待攤費用 712,821.47
一年內到期的長期債權投資 -
其他流動資產 -
流動資產合計 343,711,664.25
長期投資：
長期股權投資 8,000,000.00
長期債權投資 -
長期投資合計 8,000,000.00
固定資產：
固定資產原價 694,102,789.12
減：累計折舊 108,907,083.65
固定資產凈值 585,195,705.47
減：固定資產減值準備 10,145,561.41
固定資產凈額 575,050,144.06
工程物資 -
在建工程 20,330,855.34
固定資產清理 -
固定資產合計 595,380,999.40
無形資產和其他資產：
無形資產 -
長期待攤費用 -
其他長期資產 -
無形資產和其他資產合計 -
遞延稅項：
遞延稅款借項 -
資 產 總 計 947,092,663.65
資產負債表(續)
2004年12月31日
編制單位:牡丹江恒豐紙業股份有限公司 單位
:人民幣元
負債和股東權益 附注四 2004年12月31日
流動負債：
短期借款 13 72,000,000.00
應付票據 -
應付賬款 14 60,838,841.94
預收賬款 15 12,225,928.66
應付工資 287,670.23
應付福利費 7,809,296.67
應付股利 -
應交稅金 16 26,012,590.48
其他未交款 862,283.16
其他應付款 17 16,419,410.59
預提費用 48,225.00
預計負債 -
一內到期的長期負債 -
其他流動負債 -
流動負債合計 196,504,246.73
長期負債：
長期借款 18 316,000,000.00
應付債券 -
長期應付款 -
專項應付款 -
其他長期負債 -
長期負債合計 316,000,000.00
遞延稅項：
遞延稅項貨項 -
負債合計 512,504,246.73
少數股東權益 -
股東權益：
股本 19 140,000,000.00
減：已歸還投資 -
股本凈額 140,000,000.00
資本公積 20 274,729,749.40
盈余公積 21 63,383,990.96
其中：法定公益金 21 21,127,996.98
未分配利潤 22 166,276,916.09
其中：現金股利 14,000,000.00
外幣報表折算差額 -
股東權益合計 644,390,656.45
負債和股東權益總計 1,156,894,903.18
負債和股東權益 2003年12月31日
流動負債：
短期借款 62,425,149.49
應付票據 8,034,152.03
應付賬款 56,448,167.05
預收賬款 6,719,065.29
應付工資 287,670.23
應付福利費 5,100,373.34
應付股利 -
應交稅金 6,544,985.02
其他未交款 149,179.57
其他應付款 8,415,308.63
預提費用 159,877.57
預計負債 -
一內到期的長期負債 -
其他流動負債 -
流動負債合計 154,283,928.22
長期負債：
長期借款 195,000,000.00
應付債券 -
長期應付款 -
專項應付款 -
其他長期負債 -
長期負債合計 195,000,000.00
遞延稅項：
遞延稅項貨項 -
負債合計 349,283,928.22
少數股東權益 -
股東權益：
股本 140,000,000.00
減：已歸還投資 -
股本凈額 140,000,000.00
資本公積 274,729,749.40
盈余公積 52,196,702.81
其中：法定公益金 17,398,900.93
未分配利潤 130,882,283.22
其中：現金股利 28,000,000.00
外幣報表折算差額 -
股東權益合計 597,808,735.43
負債和股東權益總計 947,092,663.65
利潤表
2004年度
編制單位:牡丹江恒豐紙業股份有限公司 單位
:人民幣元
項 目 附注四 2004年度
一、主營業務收入 23 566,475,835.03
減：主營業務成本 23 350,282,204.19
主營業務稅金及附加 24 4,006,260.08
二、主營業務利潤 212,187,370.76
加：其他業務利潤 25 140,324.27
減：營業費用 54,692,382.56
管理費用 34,967,937.27
財務費用 26 14,223,661.12
三、營業利潤 108,443,714.08
加：投資收益 27 1,556,547.96
補貼收入 -
營業外收入 32,851.36
減：營業外支出 28 525,583.68
四、利潤總額 109,507,529.72
減：所得稅 29 34,925,608.70
少數股東損益
五、凈利潤 74,581,921.02
補充資料：
項 目
1、出售、處置部門或被投資單位所得收益
2、自然災害發生的損失
3、會計政策變更增加（或減少）利潤總額
4、會計估計變更增加（或減少）利潤總額
5、債務重組損失
6、其他
項 目 2003年度
一、主營業務收入 503,501,802.49
減：主營業務成本 307,047,581.72
主營業務稅金及附加 4,162,011.58
二、主營業務利潤 192,292,209.19
加：其他業務利潤 -44,515.62
減：營業費用 44,640,409.65
管理費用 33,701,717.66
財務費用 7,726,463.21
三、營業利潤 106,179,103.05
加：投資收益 -5,124,440.76
補貼收入 -
營業外收入 32,840.00
減：營業外支出 275,089.70
四、利潤總額 100,812,412.59
減：所得稅 31,106,302.10
少數股東損益 -
五、凈利潤 69,706,110.49
補充資料：
項 目
1、出售、處置部門或被投資單位所得收益
2、自然災害發生的損失
3、會計政策變更增加（或減少）利潤總額
4、會計估計變更增加（或減少）利潤總額
5、債務重組損失
6、其他
利潤分配表
2004年度
編制單位:牡丹江恒豐紙業股份有限公司 單位:人
民幣元
項 目 附注四 2004年度
一、凈利潤（凈虧損以"()"號填列） 74,581,921.02
加：年初未分配利潤 130,882,283.22
其他轉入
二、可供分配利潤 205,464,204.24
減：提取法定盈余公積 7,458,192.10
提取法定公益金 3,729,096.05
提取職工獎勵及福利基金 -
提取儲備基金 -
提取企業發展基金 -
利潤歸還投資 -
三、可供股東分配的利潤 194,276,916.09
減：應付優先股股利
提取任意盈余公積
應付普通股股利 28,000,000.00
轉作股本的普通股股利
四、未分配利潤 166,276,916.09
項 目 2003年度
一、凈利潤（凈虧損以"()"號填列） 69,706,110.49
加：年初未分配利潤 78,632,089.30
其他轉入
二、可供分配利潤 148,338,199.79
減：提取法定盈余公積 6,970,611.05
提取法定公益金 3,485,305.52
提取職工獎勵及福利基金 -
提取儲備基金 -
提取企業發展基金 -
利潤歸還投資 -
三、可供股東分配的利潤 137,882,283.22
減：應付優先股股利
提取任意盈余公積
應付普通股股利 7,000,000.00
轉作股本的普通股股利
四、未分配利潤 130,882,283.22
現金流量表
2004年度
編制單位:牡丹江恒豐紙業股份有限公司 單位
:人民幣元
項 目 附注四 2004年度
一、經營活動產生的現金流量
銷售商品、提供勞務收到的現金 657,175,900.69
收到的稅費返還 1,671,186.58
收到的其他與經營活動有關的現金 4,757,764.52
現金流入小計 663,604,851.79
購買商品、接受勞務支付的現金 370,248,982.01
支付給職工以及為職工支付的現金 32,816,417.63
支付的各項稅費 62,609,951.37
支付的其他與經營活動有關的現金 30 94,187,672.10
現金流出小計 559,863,023.11
經營活動產生的現金流量凈額 103,741,828.68
二、投資活動產生的現金流量
收回投資所收到的現金 27,288,666.73
取得投資收益所收到的現金 -
處置固定資產、無形資產和其他長期資產所收回的現金 -
收到的其他與投資活動有關的現金 -
現金流入小計 27,288,666.73
購建固定資產、無形資產和其他長期資產所支付的現金 182,259,102.92
投資所支付的現金 -
支付的其他與投資活動有關的現金 -
現金流出小計 182,259,102.92
投資活動產生的現金流量凈額 -154,970,436.19
三、籌資活動產生的現金流量
吸收投資所收到的現金 -
借款所收到的現金 237,000,000.00
收到的其他與籌資活動有關的現金 -
現金流入小計 237,000,000.00
償還債務所支付的現金 106,425,149.49
分配股利、利潤或償付利息所支付的現金 44,922,381.38
支付的其他與籌資活動有關的現金 -
現金流出小計 151,347,530.87
籌資活動產生的現金流量凈額 85,652,469.13
四、匯率變動對現金的影響 290,378.51
五、現金及現金等價物凈增加額 34,714,240.13
現金流量表(續)
2004年度
編制單位:牡丹江恒豐紙業股份有限公司
單位:人民幣元
項 目 2004年度
1、將凈利潤調節為經營活動現金流量：
凈利潤 74,581,921.02
加：少數股東損益 -
計提的資產減值準備 1,379,853.87
固定資產折舊 41,446,067.42
無形資產攤銷 -
長期待攤費用攤銷 -
待攤費用的減少（減：增加） -469,601.00
預提費用的增加（減：減少） -111,652.57
處置固定資產、無形資產和其他長期資產損失（減：收益） 224,545.78
固定資產報廢損失 -
財務費用 13,995,899.62
投資損失（減：收益） -1,556,547.96
遞延稅款貸項（減：借項） -
存貨的減少（減：增加） -17,513,345.81
經營性應收項目的減少（減：增加） -45,426,227.35
經營性應付項目的增加（減：減少） 32,359,912.78
其他 4,831,002.88
經營活動產生的現金流量凈額 103,741,828.68
2、不涉及現金收支的投資和籌資活動：
債務轉為股本 -
一年內到期的可轉換債券 -
融資租入固定資產 -
3、現金及現金等價物凈增加情況：
現金的期末余額 81,285,955.69
減：現金的期初余額 46,571,715.56
加：現金等價物的期末余額 -
減：現金等價物的期初余額 -
現金及現金等價物凈增加額 34,714,240.13
資產減值準備明細表
2004年度
編制單位:牡丹江恒豐紙業股份有限公司
單位:人民幣元
項 目 年初余額 本年增加數
一、壞賬準備合計 3,556,260.41 1,493,896.25
其中：應收賬款 3,523,760.95 562,672.35
其他應收款 32,499.46 931,223.90
二、短期投資跌價準備合計 - -
其中：股票投資
債券投資
三、存貨跌價準備合計 231,290.28 -
其中：庫存商品 231,290.28
原材料
四、長期投資減值準備合計 - 117,247.90
其中：長期股權投資 117,247.90
長期債權投資
五、固定資產減值準備合計 10,145,561.41 -
其中：房屋、建筑物
機器設備 10,145,561.41
六、無形資產減值準備合計 - -
其中：專利權
商標權
七、在建工程減值準備
八、委托貸款減值準備
九、總計 13,933,112.10 1,611,144.15
項 目 本年轉回數 年末余額
一、壞賬準備合計 - 5,050,156.66
其中：應收賬款 4,086,433.30
其他應收款 963,723.36
二、短期投資跌價準備合計 -
其中：股票投資
債券投資
三、存貨跌價準備合計 231,290.28
其中：庫存商品 231,290.28
原材料
四、長期投資減值準備合計 - 117,247.90
其中：長期股權投資 117,247.90
長期債權投資
五、固定資產減值準備合計 - 10,145,561.41
其中：房屋、建筑物
機器設備 10,145,561.41
六、無形資產減值準備合計 -
其中：專利權
商標權
七、在建工程減值準備
八、委托貸款減值準備
九、總計 231,290.28 15,312,965.97
股東權益增減變動表
2004年度
編制單位:牡丹江恒豐紙業股份有限公司 單位
:人民幣元
項 目 2004年度
一、股本：
期初余額 140,000,000.00
本期增加數 -
其中：資本公積轉入 -
盈余公積轉入 -
利潤分配轉入 -
新增股本 -
本期減少數 -
期末余額 140,000,000.00
二、資本公積：
期初余額 274,729,749.40
本期增加數 -
其中：股本溢價 -
接受捐贈非現金資產準備 -
接受現金捐贈 -
股權投資準備 -
撥款轉入 -
外幣資本折算差額 -
其他資本公積 -
本期減少數 -
其中：轉增股本 -
期末余額 274,729,749.40
三、法定和任意盈余公積：
期初余額 34,797,801.88
本期增加數 7,458,192.10
其中：從凈利潤中提取數 7,458,192.10
其中：法定盈余公積 7,458,192.10
任意盈余公積 -
儲備基金 -
企業發展基金 -
法定公益金轉入數 -
本期減少數 -
其中：彌補虧損 -
轉增股本 -
分派現金股利或利潤 -
分派股票股利 -
期末余額 42,255,993.98
其中：法定盈余公積 42,255,993.98
儲備基金 -
企業發展基金 -
四、法定公益金：
期初余額 17,398,900.93
本期增加數 3,729,096.05
其中：從凈利潤中提取數 3,729,096.05
本年減少數 -
其中：集體福利支出 -
期末余額 21,127,996.98
五、未分配利潤：
期初未分配利潤 130,882,283.22
本期凈利潤（凈虧損以“-”號填列） 74,581,921.02
本期利潤分配 39,187,288.15
期末未分配利潤（未彌補虧損以“-”號填列） 166,276,916.09
項 目 2003年度
一、股本：
期初余額 140,000,000.00
本期增加數 -
其中：資本公積轉入 -
盈余公積轉入 -
利潤分配轉入 -
新增股本 -
本期減少數 -
期末余額 140,000,000.00
二、資本公積：
期初余額 274,729,749.40
本期增加數 -
其中：股本溢價 -
接受捐贈非現金資產準備 -
接受現金捐贈 -
股權投資準備 -
撥款轉入 -
外幣資本折算差額 -
其他資本公積 -
本期減少數 -
其中：轉增股本 -
期末余額 274,729,749.40
三、法定和任意盈余公積：
期初余額 27,827,190.83
本期增加數 6,970,611.05
其中：從凈利潤中提取數 6,970,611.05
其中：法定盈余公積 6,970,611.05
任意盈余公積 -
儲備基金 -
企業發展基金 -
法定公益金轉入數 -
本期減少數 -
其中：彌補虧損 -
轉增股本 -
分派現金股利或利潤 -
分派股票股利 -
期末余額 34,797,801.88
其中：法定盈余公積 34,797,801.88
儲備基金 -
企業發展基金 -
四、法定公益金：
期初余額 13,913,595.41
本期增加數 3,485,305.52
其中：從凈利潤中提取數 3,485,305.52
本年減少數 -
其中：集體福利支出 -
期末余額 17,398,900.93
五、未分配利潤：
期初未分配利潤 78,632,089.30
本期凈利潤（凈虧損以“-”號填列） 69,706,110.49
本期利潤分配 17,455,916.57
期末未分配利潤（未彌補虧損以“-”號填列） 130,882,283.22
應交增值稅明細表
2004年度
編制單位:牡丹江恒豐紙業股份有限公司 單位
:人民幣元
項 目 2004年度
一、應交增值稅：
1、年初未抵扣數（以“-”號填列） -
2、銷項稅額 97,983,580.89
出口退稅 -
進項稅額轉出 148,410.49
轉出多交增值稅 -
3、進項稅額 58,069,390.36
已交稅金 -
減免稅款 -
出口抵減內銷產品應納稅額 -
應抵扣固定資產增值稅 1,088,146.78
轉出未交增值稅 38,974,454.24
4、期末未抵扣數（以“-”號填列） -
二、未交增值稅：
1、年初未交數（多交數以“-”號填列） 4,935,453.24
2、本期轉入數（多交數以“-”號填列） 38,974,454.24
3、本期已交數 41,265,749.37
4、期末未交數（多交數以“-”號填列） 2,644,158.11
全面攤薄和加權平均凈資產收益率和每股收益
2004年度
編制單位:牡丹江恒豐紙業股份有限公司
凈資產收益率％ 每股收益(元/股)
報告期利潤
全面攤薄 加權平均 全面攤薄 加權平均
主營業務利潤 32.93% 34.16% 1.52 1.52
營業利潤 16.83% 17.46% 0.77 0.77
凈利潤 11.57% 12.01% 0.53 0.53
扣除非經常性損益后的凈利潤 11.38% 11.80% 0.52 0.52
（三）、會計報表附注
附注一、公司基本情況
本公司原稱“牡丹江天宇股份有限公司”，是根據中華人民共和國有關法律的規定
，經黑龍江省經濟體制改革委員會以黑體改復[1993]431號文件批準，由原牡丹江造紙
廠（現已改制更名為“牡丹江恒豐紙業集團有限責任公司”）以主要生產經營性資產出
資，聯合哈爾濱卷煙廠、延吉卷煙廠以定向募集方式設立的股份有限公司。本公司于1
994年3月6日在黑龍江省工商行政管理局注冊登記，領取2300001101433號營業執照。1
996年12月13日，黑龍江省經濟體制改革委員會以黑體改復[1996]107號文件確認牡丹江
天宇股份有限公司為規范化股份有限公司，1998年7月16日，黑龍江省經濟體制改革委
員會以黑體改復[1998]39號文件批準“牡丹江天宇股份有限公司”更名為“牡丹江恒豐
紙業股份有限公司”。本公司于1998年12月16日被黑龍江省科學技術委員會認定為高新
技術企業，1999年3月被國家科技部火炬中心認定為國家級高新技術企業，并于1999年
6月和8月相繼通過國家科技部和中國科學院的高新技術企業認證。本公司現在是國內最
大的卷煙配套系列用紙制造商，被國家煙草總公司確定為卷煙輔料生產基地。
2000年12月18日至2000年12月28日，本公司以上網定價發行方式向社會公眾公開發
行人民幣普通股（A股）4000萬股,每股面值1.00元，每股發行價7.09元，并于2001年4
月在上海證券交易所掛牌上市。本公司現有注冊股本為1.4億元。
批準的經營范圍包括：紙、紙漿和紙制品的制造、銷售；造紙原輔材料生產、銷售
及技術開發；制漿、造紙工藝設計和技術服務，造紙機械設備的加工、安裝和維修；經
營公司自產產品及技術的出口業務；經營公司生產、科研所需的原輔材料、儀器儀表、
機械設備、零配件及技術的進口業務。
附注二、公司主要會計政策、會計估計
1、會計制度
本公司執行中華人民共和國財政部頒布的《企業會計準則》和《企業會計制度》及
其補充規定。
2、會計年度
會計年度為公歷1月1日至12月31日。
3、記賬本位幣
以人民幣為記賬本位幣。
4、記賬基礎和計價原則
會計核算以權責發生制為記賬基礎，以歷史成本為計價原則。各項資產在取得時按
實際成本計量，其后若發生減值，則按賬面余額減計提的資產減值準備后的凈額確定為
賬面價值。
5、外幣業務核算方法
會計年度內涉及外幣的經濟業務，按業務發生當月首日中國人民銀行公布的市場匯
率折合人民幣記賬。年末各外幣貨幣性資產和負債項目按中國人民銀行公布的年末市場
匯率進行調整，匯兌損益計入當期損益；屬籌建期間的，計入長期待攤費用；屬于與購
建固定資產有關的借款產生的匯兌損益，則計入固定資產成本。
6、現金等價物的確定標準
指持有的期限短、流動性強、易于轉換為已知金額現金、價值變動風險很小的投資
。
7、短期投資核算方法
短期投資系指公司購入能隨時變現并且持有時間不準備超過一年（含一年）的投資
。
短期投資在取得時，以實際成本計價，即實際支付的全部價款扣除支付的價款中包
含的已宣告或已到期尚未領取的現金股利或利息而確定的。短期投資持有期間收到的現
金股利或利息，沖減投資的賬面值，但已記入應收項目的現金股利或利息沖減原應收項
目。
期末，短期投資采用成本與市價孰低法計價，按投資總體計算并將市價低于成本的
差額確認為短期投資跌價準備。
8、壞賬核算方法
壞賬確認標準：
a. 債務人破產或死亡，以其破產財產或者遺產清償后，仍然不能收回的款項；
b. 債務人逾期未履行償債義務超過三年且有確鑿證據表明確實無法收回的款項。
壞賬核算采用備抵法，壞賬準備按期末應收款項余額(包括應收賬款和其他應收款
)與賬齡分析法所確定的計提比率的乘積計提，各賬齡段及其計提比率為：
賬 齡 計提比率
1年以內 3%
1-2年 5%
2-3年 10%
3年以上 20%
同時，期末在對逾期的應收款項相應的債務單位的實際財務狀況和現金流量及相關
信息進行綜合分析的基礎上，對那些估計為收回的可能性不大的應收款項，全額計提壞
賬準備。
9、存貨的核算方法
存貨分為原材料、在產品、產成品等大類。
存貨的購入與入庫按實際成本計價，發出按加權平均法計價。
存貨盤存制度采用永續盤存法。
期末，存貨按成本與可變現凈值孰低法計價。在對存貨進行全面清查的基礎上，對
由于遭受毀損、全部或部分陳舊過時或銷售價格低于成本等原因，預計其成本不可收回
的部分，提取存貨跌價準備。提取時按單個存貨成本高于其可變現凈值的差額確定。
10、長期投資核算方法
①長期股權投資
a.長期股權投資計價
股票投資：以貨幣資金購買的股票，按實際支付的金額計入成本，實際支付的款項
中含有已宣告發放的股利，則實際支付的金額扣除已宣告發放的股利后的凈額作為投資
成本；公司以放棄非現金資產取得的股票，以放棄非現金資產的賬面價值加上應支付的
相關稅費作為投資成本，但不包括為取得長期股權投資而發生的評估、審計、咨詢等費
用。
其它股權投資：以貨幣資金投資的，按實際支付的金額計入成本；以放棄非現金資
產取得的長期股權，以所放棄非現金資產的賬面價值加上應支付的相關稅費作為投資成
本。
長期股權投資期末按其賬面價值與可收回金額孰低計量。
b.收益確認方法
對于股票投資和其他股權投資，若母公司持有被投資單位有表決權資本總額20%以
下或持有被投資單位有表決權資本總額20%或以上，但不具有重大影響的，按成本法核
算；若母公司持有被投資單位有表決權資本總額20%或以上，或雖投資不足20%，但有重
大影響的，按權益法核算。
采用成本法核算的，在被投資單位宣告發放現金股利時確認投資收益；采用權益法
核算的，在各會計期末按應分享或應分擔的被投資單位實現的凈利潤或發生的凈虧損的
份額，確認投資收益，并調整長期股權投資的賬面價值。
處置股權投資時，按實際取得的價款與長期股權投資賬面價值和尚未領取的現金股
利或利潤的差額，確認投資損益。
c.股權投資差額
對采用權益法核算的長期股權投資,若長期投資取得時的初始成本大于在被投資單
位所有者權益中所占的份額有差額以及對長期股權投資由成本法改為權益法時,初始投
資成本大于享有被投資單位所有者權益份額的差額,設置“股權投資差額”明細科目核
算，若長期投資取得時的初始成本小于在被投資單位所有者權益中所占的份額有差額以
及對長期股權投資由成本法改為權益法時,初始投資成本小于享有被投資單位所有者權
益份額的差額,作增加“資本公積—股權投資準備”處理。期末時,對股權投資差額進行
攤銷，計入損益，股權投資差額的攤銷期限，合同規定了投資期限的，按投資期限攤銷
；合同沒有規定投資期限的，按不超過十年（含十年）的期限攤銷。
②長期債權投資
a.長期債權投資計價
長期債權投資在取得時，按取得時的實際成本作為初始投資成本。初始投資成本是
指取得長期債權投資時支付的全部價款減去包含在價款中的已到付息期但尚未領取的債
權利息，或放棄的非現金資產的賬面價值，加上應支付的相關稅費。實際成本與債券票
面價值的差額，作為溢價或折價。
長期債權投資期末按其賬面價值與可收回金額孰低計量。
b.收益確認方法
債券投資按期計算應收利息，計算的債券投資利息收入，經調整債券投資溢價或折
價攤銷后的金額確認為當期投資收益；其他債權投資按期計算應收利息，確認為當期投
資收益。
出售或到期收回債權投資，按實際收到的金額與長期債權投資賬面價值和已計未收
利息的差額，確認為投資損益。
c.溢價或折價的攤銷方法
債券的溢價或折價在債券存續期間內于確認相關債券利息收入時攤銷。攤銷方法為
直線法。
③長期投資減值準備
對長期股權投資和長期債權投資提取長期投資減值準備。期末，對長期投資逐項進
行檢查，如果長期投資的市價持續下跌或被投資單位經營狀況惡化等原因導致其可收回
金額低于投資的賬面價值，則對可收回金額低于賬面價值的部分計提長期投資減值準備
，并確認為當期投資損失。對已確認損失的長期投資的價值又得以恢復的，則在原已確
認的投資損失的數額內轉回。
11、固定資產計價及其折舊方法
固定資產是指為生產商品、提供勞務、出租或經營管理而持有的，使用年限超過一
年且單位價值較高的有形資產。
a.固定資產按實際成本計價。融資租入的固定資產，按租賃開始日租賃資產的原賬
面價值與最低租賃付款額的現值兩者中較低者，作為入賬價值。期末按賬面價值與可收
回金額孰低計量，對可收回金額低于賬面價值的差額按單項項目計提固定資產減值準備
。（可收回金額，是指資產的銷售凈價與預期從該資產的持續使用和使用壽命結束時的
處置中形成的現金流量的現值兩者之中的較高者。其中，銷售凈價是指資產的銷售價格
減去處置資產所發生的相關稅費后的余額。）
b.固定資產折舊采用直線法計算，并按各類固定資產的原值扣除殘值(原值的5%)和
估計的使用年限確定其折舊率，年分類折舊率如下：
資產類別 使用年限 年折舊率
房屋建筑物 35年 2.7143%
通用設備 14年 6.7857%
專用設備 14年 6.7857%
運輸工具 10年 9.5000%
其他設備 10年 9.5000%
12、在建工程核算方法
在建工程是指興建中的廠房與設備及其他固定資產，在發生時按實際成本入賬，其
中包括直接建筑及安裝成本，以及于興建、安裝及測試期間的有關借款利息支出及外匯
匯兌損益。在建工程在完工并交付使用時，確認固定資產，并截止利息資本化。期末，
對在建工程進行全面檢查，若存在長期停建并且預計在未來三年內不會重新開工，或所
建項目由于性能或技術上已經落后，且預計帶來的經濟利益具有很大的不確定性，以及
其他足以證明在建工程已經發生減值的情形的，則對在建工程計提減值準備。
13、借款費用的會計處理方法
①借款費用包括借款賬面發生的利息、折價或溢價的攤銷和輔助費用以及因外幣借
款而發生的匯兌差額，因專門借款而發生的利息、折價或溢價的攤銷和匯兌差額，在同
時具備下列三個條件時，借款費用予以資本化：
a.資產支出已經發生；
b.借款費用已經發生；
c.為使資產達到預定可使用狀態所必要的購建活動已經開始。
其他的借款利息、折價或溢價的攤銷和匯兌差額，在發生當期確認費用。
②資本化金額的確定
至當期期末止購建固定資產資本化利息的金額，等于累計支出加權平均數乘以資本
化率，資本化率按以下原則確定：
a.為購建固定資產只借入一筆專門借款，資本化率為該項借款的利率；
b.為購入固定資產借入一筆以上的專門借款，資本化率為這些借款的加權平均利率
。
③暫停資本化
若固定資產的購建活動發生非正常中斷，并且時間連續超過3個月，則暫停借款費
用的資本化，將其確認為當期費用，直至資產的購建活動重新開始。
④停止資本化
當所購建的固定資產達到預定可使用狀態時，停止其借款費用的資本化，以后發生
的借款費用于發生當期確認費用。
14、無形資產核算方法
無形資產在取得時，按取得時的實際成本計量。
期末，對各項無形資產預計給企業帶來未來經濟利益的能力進行檢查，對預計可收
回金額低于賬面價值的部分，計提無形資產減值準備。
各種無形資產在其受益期和有效期之較短者內按直線法攤銷。無明確受益期和有效
期的按不超過10年攤銷。
15、預計負債的確認原則
若與或有事項相關的義務同時符合以下條件，則將其確認為負債：
（1）該義務是企業承擔的現時義務；
（2）該義務的履行很可能導致經濟利益流出企業；
（3）該義務的金額能夠可靠地計量。
預計負債的金額是清償該負債所需支出的最佳估計數。如果所需支出存在一個金額
范圍，則最佳估計數按該范圍的上、下限金額的平均數確定；如果所需支出不存在一個
金額范圍，則最佳估計數按如下方法確定：
（1）或有事項涉及單個項目時，最佳估計數按最可能發生金額確定；
（2）或有事項涉及多個項目時，最佳估計數按各種可能發生額及其發生概率計算
確定。
確認的負債所需支出全部或部分預期由第三方或其他方補償的，則補償金額在基本
確定能收到時，作為資產單獨確認。確認的補償金額不超過所確認負債的賬面價值。
16、收入確認原則
商品銷售：已將商品所有權上的主要風險和報酬轉移給買方；不再對該商品實施繼
續管理權和實際控制權；與交易相關的經濟利益能夠流入企業；相關的收入和成本能夠
可靠地計量時，確認營業收入的實現。
提供勞務(不包括長期合同)：在同一會計年度開始并完成的勞務，在完成勞務時確
認收入。對跨年度勞務收入，在提供勞務交易的結果能夠可靠估計的情況下，在資產負
債表日按完工百分比法確認相關的勞務收入；在提供勞務交易的結果不能可靠估計的情
況下，在資產負債表日對收入分別以以下兩種情況確認和計量：
① 如果已經發生的勞務成本預計能夠得到補償，則按已經發生的勞務成本金
額確認收入，并按相同的金額結轉成本；
② 如果已經發生的勞務成本預計不能全部得到補償，則按已經發生的勞務成
本作為當期費用，不確認收入。
讓渡資產使用權而發生的收入包括利息收入和使用費收入，在與交易相關的經濟利
益能夠流入企業和收入的金額能夠可靠地計量的情況下，確認為當期收入。具體的計算
方法為：利息收入按讓渡資金使用時間和適用的利率計算確認收入；使用費收入按有關
合同協議規定的收費時間和方法計算確認收入。
17、所得稅的會計處理方法：
本公司的所得稅費用系采用應付稅款法核算。
附注三、稅 項
本公司適用的主要稅種和稅率
稅 種 計稅依據 稅 率
增值稅 產品銷售收入 17%
城市維護建設稅 已交增值稅 7%
教育費附加 已交增值稅 3%
企業所得稅 應納稅所得額 33%
附注四、會計報表主要項目注釋
1、貨幣資金
2004.12.31
種 類
原幣金額 折合率 折人民幣
RMB
現 金 13,848.85 1.00 13,848.85
銀行存款 80,964,649.21 1.00 80,964,649.21
其他貨幣資金 307,457.63 1.00 307,457.63
合 計 81,285,955.69
2003.12.31
種 類
原幣金額 折合率 折人民幣
RMB
現 金 4,125.96 1.00 4,125.96
銀行存款 46,252,263.92 1.00 46,252,263.92
其他貨幣資金 315,325.56 1.00 315,325.68
合 計 46,571,715.56
2、短期投資
2004.12.31
項 目
投資金額 跌價準備 凈額
委托理財 —— —— ——
股票投資 —— —— ——
合計 —— —— ——
2003.12.31
項 目
投資金額 跌價準備 凈額
委托理財
股票投資 25,614,870.87 —— 25,614,870.87
合計 25,614,870.87 —— 25,614,870.87
本公司持有的股票已在本期全部售出，取得收益人民幣1,673,795.86元，此項投資
累計損失人民幣6,684,924.90元。
3、應收票據
票據種類 票據到期日 2004.12.31 2003.12.31
銀行承兌匯票 2005.01.06-2005.06.23 50,633,446.73 42,352,258.30
(1)本公司未將應收票據用于抵押或質押。
(2)變動原因：應收票據余額2004年末比2003年末增加人民幣828.12萬元，主要原
因為本公司主營業務收入增加所致。
4、應收賬款
2004.12.31
賬齡 金額 比例/% 壞賬準備
1年以內 112,957,870.05 90.09 3,388,736.10
1-2年 11,544,116.10 9.21 577,205.81
2-3年 553,852.02 0.44 55,385.20
3年以上 325,530.97 0.26 65,106.19
合計 125,381,369.14 100.00 4,086,433.30
2004.12.31
計提
賬齡 比例/% 凈額
1年以內 3 109,569,133.95
1-2年 5 10,966,910.29
2-3年 10 498,466.82
3年以上 20 260,424.78
合計 121,294,935.84
2003.12.31
賬齡
金額 比例/% 壞賬準備
1年以內 108,697,863.52 96.81 3,260,935.90
1-2年 2,889,620.57 2.57 144,481.03
2-3年 194,326.00 0.17 19,432.60
3年以上 494,557.09 0.45 98,911.42
合計 112,276,367.18 100.00 3,523,760.95
2003.12.31
賬齡 計提
比例/% 凈額
1年以內 3 105,436,927.62
1-2年 5 2,745,139.54
2-3年 10 174,893.40
3年以上 20 395,645.67
合計 108,752,606.23
應收賬款期末余額中無持有本公司5%（含5%）以上表決權股份的股東單位款項。
期末應收賬款中前五名欠款單位欠款合計人民幣2,516.99萬元，占應收賬款總額的
20.07%。
應收賬款余額2004年末比2003年末增加人民幣1,310.50萬元，主要原因為本公司主
營業務收入增長，應收賬款相應增加所致。
應收賬款壞賬準備計提情況：
（1）本年度無全額計提壞賬準備，或壞賬準備計提比例較大的事項；
（2）無以前年度已全額計提壞賬準備，或計提壞賬準備比例較大，但在本年度又
全額或部份收回的，或通過重組等其他方式收回的事項；
（3）無對某些金額較大或賬齡較長的應收款項不計提壞賬準備，或計提壞賬準備
比例較低的事項；
（4）本年度無實際沖銷的應收賬款。
5、其他應收款
2004.12.31
賬齡 金額 比例/% 壞賬準備
1年以內 32,124,111.86 100.00 963,723.36
1-2年 —— —— ——
2-3年 —— —— ——
3年以上 —— —— ——
合計 32,124,111.86 100.00 963,723.36
2004.12.31
計提
賬齡 凈額
比例/%
1年以內 3 31,160,388.50
1-2年 5 ——
2-3年 10 ——
3年以上 20 ——
合計 31,160,388.50
2003.12.31
賬齡 金額 比例/% 壞賬準備
1年以內 1,083,315.28 100.00 32,499.46
1-2年 —— —— ——
2-3年 —— —— ——
3年以上 —— —— ——
合計 1,083,315.28 100.00 32,499.46
2003.12.31
計提
賬齡 凈額
比例/%
1年以內 3 1,050,815.82
1-2年 5 ——
2-3年 10 ——
3年以上 20 ——
合計 1,050,815.82
其他應收款期末余額中無持有本公司5%（含5%）以上表決權股份股東單位款項。
其他應收款年末余額比上年年末余額增加3,104.08萬元，原因是本公司為籌建新工
業園區征地支付了部分征地費用31,148,218.13元，土地使用權手續尚在辦理之中。
其他應收款壞賬準備計提情況：
（1）本年度無全額計提壞賬準備，或壞賬準備計提比例較大的事項；
（2）無以前年度已全額計提壞賬準備，或計提壞賬準備比例較大，但在本年度又
全額或部份收回的，或通過重組等其他方式收回的；
（3）無對某些金額較大或賬齡較長的應收款項不計提壞賬準備，或計提壞賬準備
比例較低的事項。
6、預付賬款
2004.12.31
賬齡
金額 比例
1年以內 16,187,013.85 100.00
1-2年 216,120.42 ——
2-3年 —— ——
3年以上 —— ——
合 計 16,403,134.27 100.00
2003.12.31
賬齡
金額 比例
1年以內 23,512,789.85 100.00
1-2年 —— ——
2-3年 —— ——
3年以上 —— ——
合 計 23,512,789.85 100.00
預付賬款期末余額中無持有本公司5%（含5%）以上表決權股份的股東單位款項。
變動原因：預付賬款余額2004年末比2003年末減少人民幣710.97萬元，主要原因為
上年末公司預計主要原料木漿價格將上漲而增加訂貨,增加了預付款。
7、存貨
2004.12.31
項目 金額 跌價準備 凈額
原材料 63,364,348.09 —— 63,364,348.09
在產品 3,818,894.85 —— 3,818,894.85
產成品 45,473,889.02 —— 45,473,889.02
合計 112,657,131.96 —— 112,657,131.96
2003.12.31
項目 金額 跌價準備 凈額
原材料 52,452,495.60 —— 52,452,495.60
在產品 3,303,316.03 —— 3,303,316.03
產成品 39,619,264.80 231,290.28 39,387,974.52
合計 95,375,076.43 231,290.28 95,143,786.15
存貨跌價準備增減變動情況：
存貨跌價準備
項目
期初余額 本期增加 本期減少 期末余額
產成品 231,290.28 —— 231,290.28 ——
存貨跌價準備的確定是根據成本高于可變現凈值部分,而可變現凈值的確定依據系
以年末市價扣除為使其達到銷售狀態而預計發生的費用。
8、待攤費用
項 目 期初余額 本期增加 本期攤銷
保險費 712,821.47 1,979,601.00 1,510,000.00
項 目 期末余額 結存原因
保險費 1,182,422.47 未攤銷完
9、長期股權投資
2004.12.31
項 目 金額 減值準備 凈額
其他股權投資 8,000,000.00 117,247.90 7,882,752.10
2003.12.31
項 目 金額 減值準備 凈額
其他股權投資 8,000,000.00 —— 8,000,000.00
其他股權投資
投資金額
被投資單位名稱 投資期限
初始投資額 期末余額
云南大理恒豐紙
2003.11—2013.11 8,000,000.00 ,000,000.00
業有限責任公司
投資 減值
被投資單位名稱
比例 準備
核算方法
云南大理恒豐紙
成本法 15.89% ——
業有限責任公司
長期投資減值準備是按照投資比例對云南大理恒豐紙業有限責任公司2004年度的經
營虧損計算所得。
上述長期投資的變現不存在重大限制。
10、固定資產及累計折舊
固定資產類別 期初余額 本期增加
固定資產原價：
房屋建筑物 90,591,813.33 ——
通用設備 129,797,427.96 6,007,641.21
專用設備 461,842,409.83 3,451,632.07
運輸工具 11,068,498.00 2,181,514.53
其他設備 802,640.00 1,818,865.46
合 計 694,102,789.12 13,459,653.27
累計折舊：
房屋建筑物 14,197,660.80 2,458,473.88
通用設備 25,257,126.82 5,332,320.92
專用設備 67,860,658.92 32,176,262.25
運輸工具 1,495,401.75 1,081,181.98
其他設備 96,235.36 400,664.34
合 計 108,907,083.65 41,448,903.37
減：固定資產減值準備 10,145,561.41 ——
凈 額 575,050,144.06
固定資產類別 本期減少 期末余額
固定資產原價：
房屋建筑物 —— 90,591,813.33
通用設備 317,680.31 135,487,388.86
專用設備 680,205.60 464,613,836.30
運輸工具 1,232,725.00 12,017,287.53
其他設備 —— 2,621,505.46
合 計 2,230,610.91 705,331,831.48
累計折舊：
房屋建筑物 —— 16,656,134.68
通用設備 166,380.26 30,423,067.48
專用設備 280,694.53 99,756,226.64
運輸工具 349,297.65 2,227,286.08
其他設備 —— 496,899.70
合 計 796,372.44 149,559,614.58
減：固定資產減值準備 —— 10,145,561.41
凈 額 545,626,655.49
固定資產本期增加中有317.76萬元系從在建工程中轉入，無資本化的利息費用。
固定資產的抵押情況詳見附注六。
11、固定資產減值準備
類 別 期初余額 本期增加 本期減少 期末余額
專用設備 10,145,561.41 —— —— 10,145,561.41
12、在建工程
工程名稱 預算數 期初余額 本 期
(萬元)
增加額
5000噸特種紙斜
19,203 19,778,686.45 139,445,681.29
網紙機技術改造
企業信息化管理項目 400 552,168.89 2,569,712.60
30000噸特種紙擴建工程 50,084 —— 15,760,399.21
紙機改造 —— 3,177,589.72
麻漿管道改造 1200 —— 9,984,198.27
其他 —— 677,233.42
合計 20,330,855.34 171,614,814.51
減：在建工程減值準備 —— ——
凈 額 20,330,855.34 171,614,814.51
工程名稱 本期轉入 其他 期末
固定資產 減少 余額
5000噸特種紙斜
—— —— 159,224,367.74
網紙機技術改造
企業信息化管理項目 —— —— 3,121,881.49
30000噸特種紙擴建工程 —— —— 15,760,399.21
紙機改造 3,177,589.72 —— ——
麻漿管道改造 —— —— 9,984,198.27
其他 —— —— 677,233.42
合計 3,177,589.72 —— 188,768,080.13
減：在建工程減值準備 —— —— ——
凈 額 3,177,589.72 —— 188,768,080.13
工程名稱 完工
資金來源
程度
5000噸特種紙斜
83% 自籌資金
網紙機技術改造
企業信息化管理項目 78% 自籌資金
30000噸特種紙擴建工程 3% 自籌資金
紙機改造 100% 自籌資金
麻漿管道改造 83% 自籌資金
其他 自籌資金
合計
減：在建工程減值準備
凈 額
5000噸特種紙斜網紙機技術改造工程年末余額中含資本化的利息人民幣2,110,868
.92元。
在建工程余額2004年末比2003年末增加人民幣16,843.72萬元，主要原因為5000噸
特種紙斜網紙機技術改造項目尚未完工以及新建30000噸特種紙擴建工程。
本公司在建工程無須計提減值準備。
13、短期借款
2004.12.31
借款條件及幣種
原幣 折人民幣
信用借款：
人民幣 42,000,000.00 42,000,000.00
抵押借款：
人民幣 —— ——
保證借款：
人民幣 30,000,000.00 30,000,000.00
歐元
合計 72,000,000.00
2003.12.31
借款條件及幣種
原幣 折人民幣
信用借款：
人民幣 39,100,000.00 39,100,000.00
抵押借款：
人民幣 3,000,000.00 3,000,000.00
保證借款：
人民幣 —— ——
歐元 1,966,005.00 20,325,149.49
合計 62,425,149.49
牡丹江恒豐紙業集團有限責任公司和牡丹江大宇制紙有限公司分別為本公司短期借
款人民幣2000萬元和人民幣1000萬元無償提供擔保；
14、應付賬款
應付賬款余額中欠付持本公司5%（含5%）以上表決權股份的股東單位款項明細資料
詳見
附注五、3。
15、預收賬款
預收賬款余額中無欠付持本公司5%（含5%）以上表決權股份的股東單位款項。
16、應交稅金
稅 種 2004.12.31 2003.12.31
增值稅 2,644,158.11 4,935,453.24
城市維護建設稅 2,286,297.47 348,085.65
印花稅 154,249.63 1,725.29
企業所得稅 20,524,774.37 1,224,654.39
代扣代繳個人所得稅 140,893.75 35,066.45
房產稅 262,217.15 ——
合 計 26,012,590.48 6,544,985.02
變動原因：應交稅金余額2004年末比2003年末增加人民幣1,946.76萬元，主要原因
為2004年度計提的所得稅尚未繳納。
17、其他應付款
其他應付款余額中欠付持本公司5%（含5%）以上表決權股份的股東單位款項明細資
料詳
見附注五、3。
18、長期借款
借款條件 2004.12.31
及幣種 年利率%
原幣 折人民幣
抵押借款：
人民幣 5.02 120,000,000.00 120,000,000.00
人民幣 5.58 75,000,000.00 75,000,000.00
人民幣 無息 1,000,000.00 1,000,000.00
保證借款：
人民幣 5.58 120,000,000.00 120,000,000.00
合計 316,000,000.00 316,000,000.00
借款條件 2003.12.31
及幣種
原幣 折人民幣
抵押借款：
人民幣 —— ——
人民幣 —— ——
人民幣 —— ——
保證借款：
人民幣 195,000,000.00 195,000,000.00
合計 195,000,000.00 195,000,000.00
本報告期長期借款的保證和抵押情況詳見附注五、2（5）和附注六。
19、實收資本
本期增（減）變動
項 目 期初余額
增發 配股 送股
一.尚未流通股份
1.發起人股份 80,000,000.00 —— —— ——
其中：
境內法人持有股份 —— —— —— ——
2.非發起人股份 —— —— —— ——
其中：
內部職工股 —— —— —— ——
3.優先股或其他 —— —— —— ——
其中：轉配股 —— —— —— ——
尚未流通股份合計 80,000,000.00 —— —— ——
二.已流通股份
1.人民幣普通股 60,000,000.00 —— —— ——
2.境內上市的外資股 —— —— —— ——
3.境外上市的外資股 —— —— —— ——
4.其他 —— —— —— ——
已流通股份合計 60,000,000.00 —— —— ——
三、.股份總數 140,000,000.00 —— —— ——
本期增（減）變動
項 目
公積金轉股 其他 小計
一.尚未流通股份
1.發起人股份 —— —— ——
其中：
境內法人持有股份 —— —— ——
2.非發起人股份 —— —— ——
其中：
內部職工股 —— —— ——
3.優先股或其他 —— —— ——
其中：轉配股 —— —— ——
尚未流通股份合計 —— —— ——
二.已流通股份
1.人民幣普通股 —— —— ——
2.境內上市的外資股 —— —— ——
3.境外上市的外資股 —— —— ——
4.其他 —— —— ——
已流通股份合計 —— —— ——
三、.股份總數 —— —— ——
項 目
期末余額
一.尚未流通股份
1.發起人股份 80,000,000.00
其中：
境內法人持有股份 ——
2.非發起人股份 ——
其中：
內部職工股 ——
3.優先股或其他 ——
其中：轉配股 ——
尚未流通股份合計 80,000,000.00
二.已流通股份
1.人民幣普通股 60,000,000.00
2.境內上市的外資股 ——
3.境外上市的外資股 ——
4.其他 ——
已流通股份合計 60,000,000.00
三、.股份總數 140,000,000.00
按報告基準日普通股數計算每股凈資產為4.60元。以上實收股本業經深圳中天會計
師事務所股驗報字[2000]D044號驗資報告驗證。
20、資本公積
項目 期初余額 本期增加 本期增減 期末余額
274,729,749.40 —— —— 274,729,749.40
股本溢價
其他 —— —— —— ——
合 計 274,729,749.40 —— —— 274,729,749.40
21、盈余公積
項 目 期初余額 本期增加 本期減少
法定盈余公積 34,797,801.88 7,458,192.10 ——
法定公益金 17,398,900.93 3,729,096.05 ——
合 計 52,196,702.81 11,187,288.15 ——
項 目 期末余額
法定盈余公積 42,255,993.98
法定公益金 21,127,996.98
合 計 63,383,990.96
22、未分配利潤
2004年度 2003年度
凈利潤 74,581,921.02 69,706,110.49
加：年初未分配利潤 130,882,283.22 77,632,089.30
減：提取法定盈余公積 7,458,192.10 6,970,611.05
提取法定公益金 3,729,096.05 3,485,305.52
提取任意盈余公積金 —— ——
分配普通股股利 28,000,000.00 7,000,000.00
轉作股本的普通股股利 —— ——
期末余額 166,276,916.09 130,882,283.22
本公司董事會決議對2004年度的利潤預分配方案如下：按當年凈利潤的10%提取法
定盈余公積7,458,192.10元，5%提取法定公益金3,729,096.05元，每10股分配現金股利
1元，即總計分配現金股利14,000,000.00元。2004年分配上年現金股利28,000,000.00
元。
本公司調整了擬分配現金股利在資產負債表中的列示方法，原為在股東權益類中單
列，現調整為未分配利潤的子項，本年擬分配現金股利不在利潤分配表中體現。為比較
起見相應調整了年初報表，年初未分配利潤數調整后包括了2003年的擬分配現金股利。
23、主營業務收入及成本
銷售收入
行業
2004年度 2003年度
工業
卷煙紙 321,953,775.98 300,304,189.52
濾嘴棒紙 106,426,094.30 91,954,784.32
鋁箔襯紙 115,739,382.45 94,287,496.39
其他紙 22,356,582.30 16,955,332.26
合計 566,475,835.03 503,501,802.49
銷售成本
行業
2004年度 2003年度
工業
卷煙紙 165,203,959.20 155,976,185.33
濾嘴棒紙 64,866,092.22 55,574,496.91
鋁箔襯紙 100,093,639.46 81,521,128.40
其他紙 20,118,513.31 13,975,771.08
合計 350,282,204.19 307,047,581.72
銷售毛利
行業
2004年度 2003年度
工業
卷煙紙 156,749,816.78 144,328,004.19
濾嘴棒紙 41,560,002.08 36,380,287.41
鋁箔襯紙 15,645,742.99 12,766,367.99
其他紙 2,238,068.99 2,979,561.18
合計 216,193,630.84 196,454,220.77
本公司2004年度的銷售收入增加了人民幣6,297.40萬元，銷售毛利增加了人民幣1
,973.94萬元，主要原因是本公司的12000噸特種薄頁紙技術改造項目于2003年9月正式
投產，產能增加，導致本公司的產銷增長，因而銷售毛利相應增加。
前五位客戶銷售情況：
2004年度
占公司全部銷
客戶 銷售額
售收入的比例
前五位客戶銷售合計 164,476,178.02 29.03
2003年度
占公司全部銷
客戶 銷售額
售收入的比例
前五位客戶銷售合計 94,261,312.43 18.72%
24、主營業務稅金及附加
項 目 計繳標準 2004年度 2003年度
城市維護建設稅 已交增值稅的7% 2,804,382.06 2,913,408.11
教育費附加 已交增值稅的3% 1,201,878.02 1,248,603.47
合 計 4,006,260.08 4,162,011.58
25、其他業務利潤
其他業務收入
項 目
2004年度 2003年度
材料銷售 7,608,086.57 6,181,677.43
其他 —— 2,747,990.62
合 計 7,608,086.57 8,929,668.05
其他業務支出
項 目
2004年度 2003年度
材料銷售 7,467,762.30 6,266,572.06
其他 —— 2,707,611.61
合 計 7,467,762.30 8,974,183.67
其他業務利潤
項 目
2004年度 2003年度
材料銷售 140,324.27 (84,894.63)
其他 —— 40,379.01
合 計 140,324.27 (44,515.62)
26、財務費用
項 目 2004年度 2003年度
利息支出 14,696,669.92 6,638,093.07
減：利息收入 595,878.57 454,490.82
匯兌損失 (290,378.51) 1,367,771.12
其他 413,248.28 175,089.84
合 計 14,223,661.12 7,726,463.21
2004年度財務費用較2003年度增加人民幣649.72萬元，主要原因是2003年度借入的
長期借款從2003年10月開始停止利息資本化，2004年增加財務費用的利息支出人民幣1
,089.31萬元；短期借款歐元196多萬元由于匯率下跌形成匯兌收益人民幣29.04萬元。
27、投資收益
項 目 2004年度 2003年度
短期投資損益 1,673,795.86 (5,124,440.76)
長期投資減值準備 (117,247.90) ——
合 計 1,556,547.96 (5,124,440.76)
上述投資損益具體詳情見附注四、2和附注四、9說明。
28、營業外支出
項 目 2004年度 2003年度
堤防費* 300,000.00 200,000.00
處置固定資產凈損失 224,545.78 50,321.00
罰款支出 1,037.90 24,768.70
合 計 525,583.68 275,089.70
*堤防費是按照牡丹江市政府相關部門的要求計提支付。
29、所得稅
項 目 2004年度
利潤總額 109,507,529.72
加：應納稅所得額調增項目 1,836,726.93
減：應納稅所得額調減項目 5,600,485.71
應納稅所得額 105,743,770.94
所得稅率 33%
納稅調整后應交所得稅額 34,895,444.41
減：稅務局批復允許國產設備投資抵減所得稅* ——
2002年度所得稅匯算清繳調整 (30,164.29)
所得稅費用 34,925,608.70
項 目 2003年度
利潤總額 100,812,412.59
加：應納稅所得額調增項目 5,794,590.91
減：應納稅所得額調減項目 3,690,025.91
應納稅所得額 102,916,977.59
所得稅率 33%
納稅調整后應交所得稅額 33,962,602.60
減：稅務局批復允許國產設備投資抵減所得稅* 2,740,974.00
2002年度所得稅匯算清繳調整 115,326.50
所得稅費用 31,106,302.10
30、支付的其他與經營活動有關的現金
項 目 2004年度 2003年度
運費、業務費等營業費用 42,721,012.12 35,321,783.92
辦公及差旅費等管理費用 20,052,747.71 21,107,370.32
土地征地費及其他 31,413,912.27 6,340,101.39
合 計 94,187,672.10 62,769,255.63
附注五、關聯方關系及其交易
1、關聯方關系
與本公司存在控制關系的關聯方，包括下列存在控制關系的本公司股東和不存在控
制關系的關聯各方。
（1）存在控制關系的本公司股東
關聯方名稱 經濟性質或類型 法定代表人 注冊地址
牡丹江恒豐紙業集團有
國有 徐祥 牡丹江市
限責任公司“恒豐集團”
關聯方名稱 與本公司關系 主營業務
牡丹江恒豐紙業集團有 生產銷售
控股股東
限責任公司“恒豐集團” 文化紙等
（2）存在控制關系的關聯方的注冊資本及其變化
關聯方名稱 期初余額 本期增加 本期減少 期末余額
恒豐集團 213,5000,000.00 —— —— 213,5000,000.00
（3）存在控制關系的關聯方所持股份或權益及其變化
期初余額 本期增加
關聯方名稱
金 額 比例% 金額 比例%
恒豐集團 79,800,000.00 57.00 —— ——
本期減少 期末余額
關聯方名稱
金額 比例% 金 額 比例%
恒豐集團 —— —— 79,800,000.00 57.00
（4）不存在控制關系的關聯方關系的性質
關聯方名稱 與本企業的關系
本公司之發起人股東
延吉卷煙廠
牡丹江大宇制紙有限公司 本公司控股股東之聯營公司
2、關聯方交易
（1）采購貨物
2004年度
關聯方名稱
占年度購
金額
貨百分比
3,749,369.93 1.39%
恒豐集團
牡丹江大宇制紙有限公司 207,106.67 0.07%
合計 3,956,476.60 1.46%
2003年度
關聯方名稱
占年度購
金額
貨百分比
8,894,615.52 4.12%
恒豐集團
牡丹江大宇制紙有限公司 —— ——
合計 8,894,615.52 4.12%
定價政策：按市場價格交易。
（2）購買資產
2004年度 2003年度
關聯方名稱
占年度購 占年度購
金額 貨百分比 金額 貨百分比
恒豐集團
6,583,052.60 2.45% —— ——
本公司與恒豐集團簽訂了收購其所擁有的維修分廠的《資產收購協議》，根據哈爾
濱華通資 產評估有限責任公司評估后的評估值，本次收購資產關聯交易金額為人民幣
6,583,052.60元，雙方協議同意公司以通過法院執行回來的評估價值為人民幣2,757,1
20.00元的股權以及現金人民幣3,825,932.60元支付收購價款。收購資產中包括固定資
產人民幣4,779,310.00元和備件人民幣1,803,742.6，收購價格以評估值為準。
（3）銷售貨物
關聯方名稱 2004年度 2003年度
占年度銷貨 占年度銷貨
金額 百分比 金額 百分比
延吉卷煙廠 4,596,351.57 0.81% 11,070,013.08 2.20%
定價政策：按市場價格交易。
（4）銷售材料
關聯方名稱 2004年度 2003年度
占年度銷貨 占年度銷貨
金額 百分比 金額 百分比
恒豐集團 2,876,308.73 37.81% 4,170,202.97 67.46%
定價政策：按成本價格交易。
（5）接受勞務
關聯方名稱 經濟內容 2004年度 2003年度
恒豐集團 水、汽、動力 62,596,625.61 47,598,525.37
恒豐集團 土地使用費 250,000.00 250,000.00
恒豐集團 倉庫租賃費 195,900.00 195,900.00
恒豐集團 取暖費 4,830,562.84 4,132,193.60
定價政策：按雙方約定的協議價交易，其中水、汽、動力和取暖費按照市場價下浮
5%確定。
由于公司生產規模擴大，相應消耗水、汽、動力及取暖費均有增長。
（6）接受擔保及支付擔保費
本公司2003年向中國建設銀行牡丹江市第二支行借入長期借款人民幣12000萬元，
借款期限為5年，系由恒豐集團無償提供質押擔保(質押物為恒豐集團持有的本公司399
0萬股法人股股票)，該項借款已用于12000噸特種薄頁紙技術改造工程；
本公司本年向中國銀行牡丹江市分行借入短期借款人民幣2000萬元，由恒豐集團無
償提供擔保；
本公司本年向上海浦東發展銀行哈爾濱分行借入短期借款人民幣1000萬元，由牡丹
江大宇制紙有限公司無償提供擔保。
（7）關鍵管理人員報酬
本公司本年度支付給關鍵管理人員的年度報酬總額為41.02萬元，金額最高的前三
名董事的報酬總額為235,256元，年度報酬總額在5萬元以上的有4人，4-5萬元的1人，
4萬元以下的2人。
3、關聯方應收應付款項
期末余額
項 目 關聯方名稱
2004.12.31 2003.12.31
1,128,152.93 1,750,421.63
應收賬款 延吉卷煙廠
應付賬款 14,763,170.61 8,274,872.24
恒豐集團
其他應付款 恒豐集團 445,900.00 250,000.00
占全部應收（付）款項
余額的比重
項 目
2004.12.31 2003.12.31
0.93% 1.56%
應收賬款
應付賬款 30.25% 14.66%
其他應付款 1.82% 2.97%
附注六、資產抵押說明
本公司以賬面凈值約人民幣17,233.44萬元的機器設備為抵押物,向中國建設銀行牡
丹江市第二支行取得借款期限為2004年6月30日至2009年6月30日的長期借款人民幣120
,000,000.00元；
本公司以賬面凈值約人民幣5,467.65萬元的機器設備為抵押物,向中國農業銀行牡
丹江市分行北安支行取得借款期限為2003年1月29日至2008年3月30日的長期借款人民幣
75,000,000.00元；
本公司以賬面凈值約人民幣12.26萬元的房產為抵押物,向牡丹江市財政局取得借款
期限為2004年4月9日至2006年4月9日的長期借款人民幣1,000,000.00元。
附注七、或有事項
本公司本期無需要披露的或有事項。
附注八、承諾事項
本公司為在建工程3萬噸特種紙擴建工程項目，與法國阿里曼德（ALLIMAND S.A.）
公司簽訂了金額為14,120,000.00歐元的設備購入合同，截至2004年12月31日，已支付
1,412,000.00歐元，尚未支付的合同金額為12,708,000.00歐元，按2004年12月31日歐
元匯率11.2627計算，折合人民幣143,126,391.60元。
附注九、資產負債表日后非調整事項
本公司本期無資產負債表日后非調整事項。
附注十、其他重要事項
本公司與恒豐集團簽訂了關于收購恒豐集團所擁有的維修分廠全部資產的《資產收
購協議》，根據哈爾濱華通資產評估有限責任公司評估后的評估值，本次收購資產關聯
交易金額為人民幣6,583,052.60元，雙方協議同意公司以通過法院執行回來的評估價值
為人民幣2,757,120.00元的股權以及現金人民幣3,825,932.60元支付收購價款。此項交
易已在牡丹江市國有資產管理委員會備案，并在2004年12月28日的《中國證券報》和《
證券時報》刊登公告。
上述2004年度的會計報表和有關附注，系我們按照《企業會計準則》和《企業會計
制度》及有關規定編制。
十一、備查文件目錄
一、載有法定代表人、主管會計工作負責人及會計機構負責人簽名并蓋章的會計報
表；
二、載有會計師事務所蓋章、注冊會計師簽名并蓋章的審計報告原件；
三、報告期內在中國證監會指定報紙上公開披露過的所有公司文件的正本及公告的
原稿。
董事長：徐祥
牡丹江恒豐紙業股份有限公司
二OO五年一月十日
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