本公司及董事會全體成員保證公告內容的真實、準確和完整，對公告的虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏負連帶責任。

　　重要內容提示：  
         　　
　　公司擬與寧夏美利紙業板紙有限公司共同出資組建深圳市美利紙業有限公司。深圳市美利紙業有限公司注冊資本擬為人民幣2000萬元,其中本公司以現金方式出資人民幣1800萬元,占注冊資本的90%；寧夏美利紙業板紙有限公司以現金方式出資人民幣200萬元,占注冊資本的10%。

　　該項投資不構成公司關聯交易。

　　一、對外投資概述

　　為加快實施公司發展戰略目標，盡快擴大本公司在發達地區的銷售市場份額，并盡快建立起走向國際市場的橋頭堡，公司擬與寧夏美利紙業板紙有限公司共同出資組建深圳市美利紙業有限公司。深圳市美利紙業有限公司注冊資本擬為人民幣2000萬元,其中本公司以現金方式出資人民幣1800萬元,占注冊資本的90%；寧夏美利紙業板紙有限公司以現金方式出資人民幣200萬元,占注冊資本的10%。該項投資不構成關聯交易。

　　該項投資議案已經公司第二屆董事會第十七次會議審議通過,根據公司章程和其他有關法律法規的規定,本次投資無須經過股東大會審議批準。

　　二、投資方介紹

　　公司名稱：寧夏美利紙業板紙有限公司
　　注冊地址：寧夏回族自治區中衛縣柔遠鎮
　　法定代表人：王思義
　　注冊資本：人民幣400萬元
　　主營業務：板紙生產、銷售，生活用紙的生產、銷售、造紙毛布經銷。
　　企業類型：有限責任公司

　　三、擬投資設立的深圳市美利紙業有限公司基本情況

　　1、股東出資情況
　　深圳市美利紙業有限公司注冊資本擬為人民幣2000萬元,其中本公司以現金方式出資人民幣1800萬元,占注冊資本的90%；寧夏美利紙業板紙有限公司以現金方式出資人民幣200萬元,占注冊資本的10%。

　　2、經營范圍
　　機制紙、板紙、加工紙等的購銷。投資興辦實業（具體項目另行申報）；國內商業、物資供銷業（不含專營、�？�、專賣商品），進出口貿易業務（取得進出口貿易資格證書后方可經營）(具體以工商登記機關核定的范圍為準)。

　　3、決策層與管理層
    深圳市美利紙業有限公司辦理工商登記完畢并依法成立后,決策層與管理層的人事安排將根據合資雙方的出資比例按法定程序產生。

　　四、投資合作協議的主要內容
　　深圳市美利紙業有限公司注冊資本擬為人民幣2000萬元,其中本公司以現金方式出資人民幣1800萬元,占注冊資本的90%；寧夏美利紙業板紙有限公司以現金方式出資人民幣200萬元,占注冊資本的10%，公司經營期限為10年，董事會由雙方派員組成。

　　五、對外投資的目的及對公司的影響
　　1、對外投資的目的
　　本公司與寧夏美利紙業板紙有限公司共同出資設立深圳市美利紙業有限公司是以互惠互利、共同發展為目的。公司董事會認為,該項投資對公司是有利的,是公司經營戰略調整的一部分,有利于公司的資源整合，擴大本公司在發達地區的銷售市場份額，并盡快建立起走向國際市場的橋頭堡，加快實現把公司建設成為外向型的大型造紙企業的戰略目標。

　　2、投資風險
　　此項目符合公司的發展戰略，而且本公司具有項目實施的技術、人才和管理經驗，項目整體風險可控，再加上公司擬在深圳市美利紙業有限公司成立后,通過法人治理結構影響其重大經營管理決策,促進其積極建立適應市場經濟的管理機制、引入職業經理人團隊，以保證其健康持續穩定發展。

　　3、投資資金來源
　　本次本公司對外投資1800萬元均來源于公司自有資金。

　　4、對公司的影響
　　通過本次投資,公司將依托深圳市美利紙業有限公司這個平臺，在華南地區迅速形成規�；�、集約化經營，建立以廣東為中心,面向華南地區,輻射國際市場的銷售網絡,從而使公司經營方式從國內向國外市場方向發展,繼續鞏固和擴大公司在行業中的地位。

　　六、備查文件

　　1、經與會董事簽字的公司第二屆董事會第十七次會議決議；
　　2、對外投資協議。

　　特此公告。
　　寧夏美利紙業股份有限公司
　　董事會
　　2004年2月17日