§1重要提示
    1.1本公司董事會及其董事保證本報告所載資料不存在任何虛假記載、誤導性陳述或者重大遺漏,并對其內容的真實性、準確性和完整性負個別及連帶責任。本年度報告摘要摘自年度報告全文,投資者欲了解詳細內容,應閱讀年度報告全文。

    1.2沒有董事聲明對年度報告內容的真實性、準確性、完整性無法保證或存在異議。

    1.3所有董事均出席董事會。

    1.4山東正源和信會計師事務所為公司出具了標準無保留意見的審計報告。

    1.5公司負責人董事長李建華先生、主管財務負責人李剛先生及會計機構負責人李霞女士聲明：保證年度報告中財務會計報告的真實、完整。

    §2上市公司基本情況簡介

    2.1基本情況簡介

    2.2聯系人和聯系方式

    §3會計數據和財務指標摘要

    3.1主要會計數據    單位：人民幣元

    3.2主要財務指標   單位：人民幣元
    注：2003年每股經營活動產生的現金流量凈額下降的原因：

    ①實施2002年度每10股送2股并轉增1股的分配方案后,股本由230967970股擴張為300258361股。

    ②因公司新聞紙生產線于7月20日投產,公司新聞紙產量大幅上升,導致應收帳款與存貨上升。

    3.3國內外會計準則差異    □適用□√不適用

    §4股本變動及股東情況

    4.1股份變動情況表

    公司股份變動情況表    數量單位：股

    4.2前十名股東持股表

    前十名流通股股東持股情況

    4.3控股股東及實際控制人情況介紹

    4.3.1控股股東及實際控制人變更情況    □適用□√不適用

    4.3.2控股股東和其他實際控制人具體情況介紹

    控股股東 法人股東 名稱：華泰集團有限公司

    法人代表：王洪祥

    成立日期?1997年1月17日

    注冊資本15800萬元,大王鎮人民政府出資13800萬元,占注冊資本的87.36%；山東大王企業集團總公司出資2000萬元,占注冊資本的12.64%。

    經營范圍：紙品印刷、塑料印刷、液氯、火堿(僅限子公司經營)、塑料制品制造；輕工、化工(不含危險品)、機電(不含小轎車)、農副產品(不包括小麥、玉米、稻谷)、紡織品銷售；貨運；技術開發。

    §5董事、監事和高級管理人員

    5.1董事、監事和高級管理人員持股變動

    5.2在股東單位任職的董事監事情況    □√適用□不適用

    5.3董事、監事和高級管理人員年度報酬情況

    §6董事會報告

    6.1報告期內整體經營情況的討論與分析

    公司屬于造紙行業,主營業務收入和利潤來自紙張、紙漿及紙制品的生產、銷售；化工產品(不含化學危險品)及機械制造和銷售；熱電；本企業自產產品及相關技術的進出口業務。報告期內,面對日益激烈的行業競爭,公司克服原材料上漲,紙張價格下降的不利因素,堅持以經濟效益為中心,全面推行預算管理,加強資金流和物流管理,實施各項費用歸口管理控制,不斷完善銷售網絡,通過多種營銷方式拓寬銷售市場,出現了產量、銷量增長和經濟效益大幅提高的良好局面。本公司在董事會、監事會及廣大股東的領導和支持下,在全體員工的共同努力下,取得較好的業績,實現了生產經營的快速增長。報告期內,公司實現銷售收入1,596,423,884.43元,與上年同期相比增長20.35%；主營業務利潤449,295,314.98元,與上年同期相比增加16.94%；凈利潤225,884,038.88元,與上年同期相比增長18.82%。

    6.2主營業務分行業、產品情況表    單位：人民幣萬元

    6.3主營業務分地區情況

    6.4采購和銷售客戶情況    單位：人民幣元

    6.5參股公司經營情況(適用投資收益占凈利潤10%以上的情況)    □適用□√不適用

    6.6主營業務及其結構發生重大變化的原因說明   □√適用□不適用

    6.7主營業務盈利能力(毛利率)與上年相比發生重大變化的原因說明    □√適用□不適用

    6.8經營成果和利潤構成與上年度相比發生重大變化的原因分析    □√適用□不適用

    整體財務狀況與上年度相比發生重大變化的原因分析    □√適用□不適用

    1、公司2003年主營業務收入較去年增長20.35%,凈利潤較去年增長18.82%,主要系15萬噸輕量涂布紙投產產銷量增加所致。

    2、公司2003年存貨較去年增長50.18%,主要原因系生產規模擴大導致原材料、產成品增加所致。

    3、公司2003年應收帳款較去年增長97.68%,主要原因系本年售銷量增加所致。

    4、經營活動產生的現金流量凈額比去年同期下降68.58%,主要原因系15萬噸輕量涂布紙投產產成品庫存增加,所需儲備原材料增加所致。

    6.9對生產經營環境以及宏觀政策、法規產生重大變化已經、正在或將要對公司的財務狀況和經營成果產生重要影響的說明    □適用□√不適用

    6.10完成盈利預測的情況    □適用□√不適用

    6.11完成經營計劃情況    □適用□√不適用

    6.12募集資金使用情況    □√適用□不適用單位：萬元

    變更項目情況    □√適用□不適用

    6.13非募集資金項目情況    □√適用□不適用

    6.14董事會對會計師事務所″非標意見″的說明    □適用□√不適用

    6.15董事會新年度的經營計劃    □√適用□不適用

    1、加大技改力度,完善銷售網絡,通過多種營銷方式拓寬銷售市場,力爭2004年實現產量、收入比上年增長20%以上。

    2、繼續實施科技興企戰略。按照″設備現代化、產品高檔次,參與國際市場競爭″的指導思想,不斷引進國內外高新技術裝備改造傳統產業。報告期內,公司新上的高新技術項目15萬噸/年輕量涂布紙項目已于2003年7月20日竣工投產,公司將繼續增上其他高附加值、高科技含量、高市場占有率的造紙項目,不斷壯大企業實力和產品競爭力。

    3、加速林漿一體化建設,發展高效生態紙業,建設全國造紙行業第一個環保生態工業園區。到2005年,計劃建成60萬畝速生林及配套30萬噸APMP漿廠,形成紙業、農業、林業互為依托的″生態鏈″,促進農村產業結構調整及區域經濟的發展。與此同時,按照源頭削減、過程控制、資源綜合利用與必要的末端處理相結合的清潔生產方針,抓好清潔工藝的自主開發,擴大物料循環利用,實施污染資源化治理,營造物流有序、環境優美、生產與環保高度和諧的良好格局。

    4、深化體制改革。按照現代企業制度的要求,陸續對下屬公司進行規范與改革,不斷拓展融資渠道,轉換企業經營機制,深化分配制度,以此進一步明晰產權,調動經營者和職工的積極性,增強企業內在活力,提高經濟效益。

    5、加大信息化建設力度。在對現有ERP企業資源計劃管理系統,PLC、DCS、QCS等生產自動化控制系統進行優化整合的基礎上,繼續增上OA辦公自動化管理系統,實施B2B、B2C電子商務分銷系統,全面開展電子商務。

    新年度盈利預測    □適用□√不適用

    6.16董事會本次利潤分配或資本公積金轉增預案

    公司2003年度實現凈利潤227,205,351.21元,提取10%法定盈余公積金22,720,535.12元,5%的法定公益金11,360,267.56元,5%的任意盈余公積11,360,267.56元,加期初未分配利潤291,096,444.94元,2003年可供股東分配的利潤472,860,725.91元。董事會決定以現有股本300,258,361股為基數,向全體股東按每10股派發現金3.00元(含稅),共派發現金90,077,508.30元,剩余未分配利潤結轉下年度分配。

    §7重要事項

    7.1收購資產    √□適用□不適用

    12月30日公司與控股子公司東營協發紙業有限公司簽訂《財產銷售合同》,本次合同標的物為東營協發紙業有限公司文化紙車間及其附屬設施,計價基礎為設備剩余凈值。收購價款合計共82,823,605.65元,全部款項已在2003年12月31日付清,本次資產出售相關的其他支出(如稅金等)由本公司承擔。

    7.2出售資產    □√適用□不適用

    單位：人民幣元
    說明：所涉及事項對公司業務連續性、管理層穩定性基本無影響。

    7.3重大擔保   □適用□√不適用

    7.4關聯債權債務往來    □√適用□不適用

    7.5委托理財    □適用□√不適用

    7.6承諾事項履行情況    □適用□√不適用

    7.7重大訴訟仲裁事項    □適用□√不適用

    7.8獨立董事履行職責的情況.
    公司董事會根據中國證監會發布的《關于在上市公司建立獨立董事制度的指導意見》的規定要求,在2003年4月18日召開的2002年度股東大會選舉產生了兩名獨立董事,在2003年6月30日,召開的2003年第二次臨時股東大會上選舉產生一名獨立董事。

    報告期內,三名獨立董事積極出席董事會,并能夠按照有關規定分別從法律和財務的角度對公司的生產經營、對外投資等一系列重大事項發表專業性意見,對董事會的科學、客觀決策,對公司的良性發展都起到了積極作用,切實地維護了公司及廣大中小股東的利益。

    §8監事會報告

    監事會認為公司依法運作、公司財務情況、公司募集資金使用、公司收購、出售資產交易和關聯交易不存在問題。

    §9財務報告

    9.1審計意見
    本公司2002年度財務報告經山東正源和信會計師事務所審計,注冊會計師張炳輝、王曉楠簽字,出具了魯正信審字(2004)第1008號標準無保留意見的審計報告。

    9.2披露比較式合并及母公司的資產負債表、利潤表和當年的現金流量表：
    (見附表)

    9.3最近一期年度報告相比,會計政策、會計估計和核算方法發生變化的說明.
    基于技術更新速度加快的原因,公司于2003年1月1日對房屋建筑物、運輸設備的預計使用年限進行了調整。將房屋建筑物預計使用年限由35年變更為20年,運輸設備由12年變更為5年,此項變更采用未來適用法,影響本年度凈利潤減少數為9,451,090.42元。

    9.4與最近一期年度報告相比,合并范圍發生變化的說明.
    本期合并范圍增加東營華泰國際物流有限公司、東營華泰清河實業有限公司,系因公司于2003年8月與東營華泰紙業有限公司設立東營華泰國際物流有限公司,于2003年12月與山東大王集團有限公司合資成立東營華泰清河實業有限公司所致。山東華泰紙業股份有限公司2004年1月15日

    資產負債表 1 編制單位：山東華泰紙業股份有限公司2003年12月31日單位?人民幣元
    資產負債表 2
    編制單位：山東華泰紙業股份有限公司2003年12月31日單位?人民幣元
    利潤及利潤分配表
    編制單位：山東華泰紙業股份有限公司2003年度單位：人民幣元
    現金流量表
    編制單位：山東華泰紙業股份有限公司2003年度金額單位：人民幣元(上海證券報 )